Nikkei 225 waha się, gdy rosną japońskie rentowności i akcje technologiczne

Indeks Nikkei 225 nieznacznie wzrósł, gdy inwestorzy dokupili ostatnie tąpnięcie, a jen japoński nadal osłabiał się wobec dolara amerykańskiego. Notowany był na poziomie ¥66 550, co stanowi wzrost o 6,30% względem najniższego punktu w tym miesiącu.

Jen japoński i obligacje rządowe osłabiają się

Indeks Nikkei 225 wzrósł nieco w reakcji inwestorów na ruchy jena japońskiego i rynków obligacji rządowych.

Jen japoński has jen japoński osunął się do najniższego poziomu od dekad, ponieważ inwestorzy przewidują, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe jeszcze w tym roku. Szanse na podwyżkę stóp wzrosły do 66% na Polymarket w miarę eskalacji wojny USA–Iran, co podniosło ceny ropy naftowej wyżej. 

Jednocześnie wielu uczestników rynku przewiduje, że Bank Japonii (BoJ) nie podniesie wkrótce stóp procentowych. Sondaż wskazuje, że bank opóźni decyzję do grudnia. Oznacza to, że różnica między stopami procentowymi Japonii i USA będzie się nadal poszerzać.

Spółki z indeksu Nikkei 225 reagują na osłabiającego się jena w różny sposób. Duzi eksporterzy korzystają na słabym jenie. Dane opublikowane w środę wykazały, że eksport kraju wzrósł w czerwcu o 19,3% po wzroście o 16,8% w poprzednim miesiącu. 

Wzrost był wyższy niż mediana prognoz wynosząca 18,6%. Importy skoczyły o 25,4%, co było ponad dwukrotnością wzrostu z poprzedniego miesiąca.

Tymczasem japońskie obligacje rządowe kontynuowały wyprzedaż. Rentowność 5-letnia skoczyła do 1,99%, kilka punktów poniżej tegorocznego maksimum 2,07%. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła do 2,756%. 

Ostatni odbicie indeksu Nikkei 225 było napędzane przez spółki z sektora pamięci i półprzewodników. Akcje Kioxia wzrosły do ¥69 400, co oznacza wzrost o 27% względem najniższego poziomu w tym miesiącu. Inne firmy pamięciowe, takie jak Samsung i SK Hynix, również ostatnio zyskały. 

Akcje Softbanku wzrosły do ¥5 860, natomiast Tokyo Electron i Advantest odnotowały w ostatnich tygodniach dwucyfrowe wzrosty.

W przyszłości indeks Nikkei 225 zareaguje na trwający sezon wyników w USA. Alphabet w środę przedstawił mocne liczby, ale kurs spadł po tym, jak kierownictwo zwiększyło plany wydatków inwestycyjnych (capex).

Kolejne amerykańskie spółki, takie jak Intel, T‑Mobile, RTX, Blackstone i Union Pacific, opublikują swoje wyniki. Japońskie firmy, takie jak Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma i Shin‑etsu Chemical, przedstawią sprawozdania w tym tygodniu.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres indeksu Ni225 | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei 225 utworzył dno na poziomie ¥62 646 w dniu 17 lipca, po czym odbił się do bieżącego poziomu ¥66 550. Ukształtował dużą formację klina zstępującego, utworzoną przez dwie nachodzące i zstępujące linie trendu. 

Indeks utrzymywał się także powyżej 50- i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). To sygnał, że przewagę mają byki.

W związku z tym ruch powyżej górnej linii klina będzie wskazywał na dalsze wzrosty, potencjalnie w kierunku tegorocznego maksimum na poziomie ¥72 845. Spadek poniżej kluczowego poziomu wsparcia ¥62 646 unieważni byczy scenariusz.