Wieczorny przegląd: Trump zaostrza groźby wobec Iranu, Magnificent 7 spadają

Nasilające się napięcia między USA a Iranem ponownie skoncentrowały uwagę na ryzykach geopolitycznych, gdy prezydent Donald Trump groził dalszym działaniem militarnym i ostrzegał o konsekwencjach ataków Hutich na żeglugę.

Tymczasem akcje spółek technologicznych poniosły gwałtowne straty po tym, jak wyniki Alphabet i Tesli zwiększyły obawy o wydatki na AI.

Ceny złota się wycofały, ponieważ rosnące ceny ropy i rentowności Treasury osłabiły popyt na kruszec, podczas gdy ropa naftowa wzrosła powyżej $100 za baryłkę na obawach o dalsze zakłócenia podaży.

Trump grozi kolejnymi atakami na Iran

Prezydent Donald Trump zasugerował, że USA mogą zintensyfikować kampanię militarną przeciwko Iranowi, gdy konflikt wszedł w nową fazę po upadku rozejmu podpisanego w zeszłym miesiącu.

Według raportu Axios, Trump rozważa „masywny atak” i jest bliski podjęcia decyzji, jednocześnie ostrzegając, że zarówno Iran, jak i Huti z Jemenu spotkają się z karą militarną, jeśli żegluga na Morzu Czerwonym będzie dalej atakowana.

Odnowione napięcia nastąpiły po tym, jak Huti twierdzili, że zaatakowali dwa saudyjskie tankowce naftowe, otwierając kolejny front w konflikcie, który już zakłócił ruch przez Cieśninę Ormuz.

Konflikt, który rozpoczął się po amerykańskich i izraelskich atakach na Iran w lutym, obejmuje 12 kolejnych dni uderzeń, przy czym obie strony nadal wymieniają ataki.

Iran ostrzegł, że odwetuje na infrastrukturze regionalnej, w tym obiektach energetycznych, jeśli USA rozszerzą swoją kampanię.

Teheran również powtórzył, że perspektywy negocjacji są niewielkie, dopóki Waszyngton prowadzi operacje militarne.

Pogarszające się warunki bezpieczeństwa znacznie zmniejszyły ruch żeglugowy przez Cieśninę Ormuz, a ataki w pobliżu Cieśniny Bab el-Mandeb dodały kolejne ryzyko dla światowych dostaw energii.

Akcje Magnificent 7 spadają po wynikach Alphabet i Tesli

Akcje spółek technologicznych znalazły się pod silną presją w czwartek; indeks Bloomberg Magnificent 7 spadł o 4.8% i oznaczał utratę około $767 billion wartości rynkowej.

Nastrój inwestorów osłabł po tym, jak Alphabet podwyższył prognozę nakładów inwestycyjnych w tym roku do nawet $205 billion, podczas gdy Tesla odnotowała niższe niż oczekiwano zyski i wskazała, że 2026 będzie rokiem zwiększonych wydatków kapitałowych.

Wyprzedaż odzwierciedlała narastające obawy, że ogromne inwestycje wymagane do budowy infrastruktury AI mogą obciążyć rentowność, zanim przyniosą znaczące zwroty.

Zwiększone wydatki Alphabetu doprowadziły po raz pierwszy od debiutu giełdowego do ujemnych przepływów pieniężnych.

Akcje Tesli zanurkowały o 14%, co było największym jednodniowym spadkiem od czerwca 2025, podczas gdy Alphabet stracił 6.6%.

Inne duże firmy wydające na AI również zanotowały spadki: Microsoft, Amazon i Meta Platforms notowały niżej przed raportami wyników w przyszłym tygodniu.

Apple i Nvidia odnotowały stosunkowo mniejsze spadki.

Apple w dużej mierze uniknęło niedawnego wzrostu wydatków na AI, podczas gdy Nvidia pozostaje w tyle za szerszym sektorem półprzewodników w tym roku, gdy uwaga inwestorów przesuwa się w kierunku producentów pamięci wspierających infrastrukturę AI.

Cena złota spada o 2% w miarę umacniania się dolara

Ceny złota spadły gwałtownie po osiągnięciu dwutygodniowego maksimum w poprzedniej sesji, ponieważ rosnące ceny ropy podsycały obawy inflacyjne i wzmacniały oczekiwania, że stopy procentowe mogą pozostać podwyższone.

Złoto spot spadło o 1.9% do $4,049.74 za uncję, natomiast amerykańskie kontrakty terminowe na złoto zakończyły sesję około 2.5% niżej na poziomie $4,048. Dolar amerykański umocnił się, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od ponad roku, co zmniejszyło atrakcyjność kruszcu nieprzynoszącego odsetek.

Rynki koncentrują się teraz na decyzji polityki pieniężnej Fed w przyszłym tygodniu, a traderzy zwiększają oczekiwania co do podwyżki stóp we wrześniu.

Ropa Brent przekracza $100 po raz pierwszy od maja

Ceny ropy kontynuowały rajd, przy czym Brent wspiął się powyżej $100 za baryłkę po raz pierwszy od końca maja, a amerykański WTI wzrósł powyżej $91.

Wzrost nastąpił po doniesieniach, że siły Huti zaatakowały dwa saudyjskie tankowce naftowe na Morzu Czerwonym, co zwiększyło obawy o podaż spowodowane niemal całkowitym zatrzymaniem ruchu przez Cieśninę Ormuz.

Brent wzrósł o 6.5% do $100.19 za baryłkę, podczas gdy WTI zyskał 5.7% do $91.8. Brent zyskał w tym miesiącu niemal 40%, ponieważ traderzy uwzględniają eskalujące ryzyko geopolityczne.

Zakłócenia w żegludze nadal zacieśniają globalne dostawy.

Ruch przez Cieśninę Ormuz gwałtownie spadł, według doniesień irańskie eksporty ropy znacznie się zmniejszyły, a aktywność załadunkowa w Zatoce spowolniła.

Goldman Sachs stwierdził, że Brent może przekroczyć $120+ za baryłkę w czwartym kwartale, jeśli zakłócenia w Cieśninie Ormuz utrzymają się w 2027 roku, z dodatkowymi możliwościami wzrostu, jeśli również Cieśnina Bab el-Mandeb i Kanał Sueski doświadczą długotrwałych przerw.