3 wysoko dywidendowe spółki, którym Wall Street prognozuje dalszy wzrost

Akcje dywidendowe o wysokiej stopie często niosą ze sobą ostrzeżenie.

Wzrost stopy dywidendy może sygnalizować, że spadająca cena akcji ujawnia wątpliwości co do zysków, zadłużenia lub możliwości utrzymania wypłaty.

Mimo to Wall Street widzi coś więcej niż tylko dochód w spółkach AT&T, Energy Transfer i UPS.

Na podstawie ich ostatnich cen i zadeklarowanych kwartalnych wypłat, wszystkie trzy oferują orientacyjne roczne stopy zwrotu w przybliżeniu od 4.8% do 6.6%.

Najnowsze cele analityków również wskazują na potencjalne zwyżki cen akcji, chociaż te prognozy nie uwzględniają dywidend i nie są gwarantowanymi zwrotami.

AT&T stock: Cash flow supports a 4.8% yield

Kwartalna dywidenda AT&T w wysokości $0.2775 (czyli $1.11 rocznie) oznacza stopę bliską 4.8% przy cenie akcji $22.96.

Wyniki za drugi kwartał wspierały wypłatę. AT&T wygenerowała $4.7 billion wolnych przepływów pieniężnych, dodała 432,000 klientów postpaid i odnotowała przychody w wysokości $31.6 billion.

Spółka odnotowała również 646,000 przyłączeń do internetu o zaawansowanej łączności, co wzmacnia argument, że połączenie usług mobilnych i światłowodowych może ograniczyć odpływ klientów.

Analityk Wolfe Research, Peter Supino, podniósł rekomendację dla AT&T do Outperform i ustalił cel $29, co sugeruje około 26% potencjału wzrostu.

Barron’s podał, że oczekuje, iż skorygowany zysk na akcję będzie rósł w tempie około 11% rocznie i stwierdził, że wzrost ten nie jest „uwzględniony w dzisiejszych wycenach bliskich dołka”.

Supino twierdził też, że Starlink firmy SpaceX potrzebowałby lat i znaczących zasobów spektrum aby odtworzyć ogólnokrajową sieć mobilną.

AT&T nadal wymaga dużych nakładów kapitałowych i ma znaczące zadłużenie. Dlatego jej atrakcyjność opiera się na stabilnym generowaniu gotówki i dochodzie, a nie na szybkim wzroście.

Energy Transfer stock: A 6.6% yield with expansion potential

Energy Transfer wypłaca $0.3375 za jednostkę kwartalnie, co odpowiada $1.35 rocznie i orientacyjnej stopie 6.6% przy cenie $20.42. Dystrybucja wzrosła ponad 3% w porównaniu do roku wcześniej.

Analityk RBC Capital, Elvira Scotto, podniosła cel do $23 z $21 i utrzymała rekomendację Outperform, co sugeruje około 13% potencjału wzrostu ceny przed uwzględnieniem dystrybucji.

W komentarzu cytowanym przez The Fly, Scotto oczekiwała „silnych wyników za Q2” wśród amerykańskich spółek midstream, wspieranych przez ceny surowców, regionalne różnice w cenach gazu i ładunki eksportowe.

Wskazała także na rosnące zapotrzebowanie na gaz ziemny i energię elektryczną oraz na potrzebę dodatkowej infrastruktury wspierającej eksport energii z USA.

Energy Transfer obsługuje 140,000 miles rurociągów i oczekuje, że zainwestuje $5.0–$5.5B w projekty rozwojowe w 2026 roku, głównie w sieć gazu ziemnego.

Zastrzeżenia to dźwignia, realizacja projektów i ryzyko regulacyjne. Energy Transfer jest również master limited partnership, co pociąga za sobą złożoność podatkową, której inwestorzy dywidendowi mogą nie chcieć.

UPS stock: A 5.7% yield attached to a turnaround

Kwartalna dywidenda UPS w wysokości $1.64 (czyli $6.56 rocznie) daje stopę około 5.7% przy cenie $114.10.

Analityk Bernstein, David Vernon, podniósł cel do $133 z $130 i utrzymał rekomendację Outperform.

To sugeruje około 17% potencjału wzrostu przed dywidendami.

The Fly podał, że Vernon oczekuje „umiarkowanego przebicia” przy wynikach UPS 28 lipca, chociaż „widoczność drugiej połowy roku” pozostaje problemem.

Bycza teza opiera się na racjonalizacji sieci, redukcji zatrudnienia i wycofywaniu się UPS z niskomarżowych przesyłek dla Amazon.

Zarząd określił 2026 rokiem przełomowym i oczekuje, że przychody, zysk operacyjny oraz marże poprawią się po zakończeniu redukcji wolumenu.