Akcje Rocket Lab w ostrym spadku: Czy to okazja przed strefą wyprzedania?

Kurs akcji Rocket Lab pozostawał w tym tygodniu pod silną presją, spadając do kluczowego poziomu wsparcia technicznego. Po wzroście do rekordowego poziomu $151 przed IPO SpaceX, akcje stoczyły się o około 61% do około $58.60, gdy inwestorzy nadal realizują zyski i przeszacowują oczekiwania dotyczące wzrostu. 

Wobec planowanego raportu wyników spółki na 10 sierpnia, kluczowe pytanie brzmi, czy ten gwałtowny spadek stanowi atrakcyjną okazję do zakupu, czy sygnalizuje dalsze potencjalne spadki. 

Akcje Rocket Lab zanurkowały w wyniku realizacji zysków

Akcje RKLB odnotowały gwałtowne odwrócenie w ciągu ostatnich dni. Spółka, która niedawno była jednym z największych zwyżkujących na Wall Street, stała się jednym z największych przegranych, a jej wycena spadła z ponad $86 billion do $35 billion, co oznacza utratę $51 billion.

Trwająca wyprzedaż akcji Rocket Lab zbiegła się z wyprzedażą innych spółek kosmicznych. SpaceX, największe nazwisko w branży, spadło z po-IPO szczytu $225 do $112 dziś.

Podobnie, akcje Planet Lab spadły z $51.60 do $19.4, podczas gdy akcje Richarda Bransona przemieściły się z $9 do $2.45. Ta wyprzedaż wynika z realizacji zysków, ponieważ te papiery wzrosły przed IPO SpaceX. 

To powszechne, że gwałtownie rosnące akcje załamują się, gdy inwestorzy zaczynają realizować zyski. To dokładnie ta sama przyczyna, dla której spółki z branży pamięci, takie jak Micron, SanDisk, Western Digital i Seagate, zanurkowały w tym miesiącu.

Technicznie rzecz biorąc, wyprzedaż wynika z koncepcji znanej jako teoria Wyckoffa. Teoria ta zwykle opisuje cztery etapy, przez które przechodzą spółki: akumulację, wzrost cen (markup), dystrybucję i spadek cen (markdown). 

W przypadku Rocket Lab przez miesiące utrzymywał się w wąskim przedziale, co jest oznaką akumulacji. Następnie przeszedł w fazę dystrybucji i markdown nieco przed IPO SpaceX.

Skupienie uwagi przenosi się na raport wyników

Kolejnym istotnym katalizatorem dla akcji Rocket Lab będzie raport wyników spółki, który zostanie opublikowany 10 sierpnia. Raport ten dostarczy więcej informacji o jej działalności i głębsze uzasadnienie przejęcia Iridium.

Na podstawie ostatnich wytycznych analitycy przewidują, że spółka opublikuje mocne wyniki. Średnie szacunki zakładają przychody na poziomie $230 million, o $30 million więcej niż w pierwszym kwartale. To także wzrost o 60% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Na rok przychody mają według prognoz wzrosnąć o 52% do $918 million, a w następnym roku do $1.27 billion. 

Pomimo obaw o wycenę, Rocket Lab ma solidne fundamenty, ponieważ rośnie popyt na starty rakiet. Ponadto działalność spółki odczuje silny popyt po uruchomieniu projektu Neutron. Przejęcie Iridium pomoże jej również stać się bardziej zintegrowaną wertykalnie firmą.

Analiza techniczna kursu RKLB

Wykres akcji Rocket Lab | Źródło: TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że akcje Rocket Lab są w ostrym trendzie spadkowym w ostatnich miesiącach. Spadły z rekordowego poziomu $150 do obecnych $58.60. Ten cofnięcie spowodowało zejście poniżej 50-dniowej i 200-dniowej średniej kroczącej. Rozstęp między tymi dwiema średnimi się zawęża, co może doprowadzić do formacji „death cross”.

Wskaźnik siły względnej (RSI) spadł i zbliża się do poziomu wyprzedania 30. W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz przewiduje dalsze spadki, być może do $50, po czym stopniowy odbiór w czasie.