Akcje Nvidii rosną o 3% po wzroście popytu na infrastrukturę AI

Akcje Nvidii wzrosły w poniedziałek o 3%, ponieważ inwestorzy pozostawali optymistyczni względem pozycji producenta chipów w centrum rozwoju infrastruktury sztucznej inteligencji; rosnące inwestycje w centra danych oraz korzystne opinie analityków wspierały nastroje przed nadchodzącym raportem wyników.

Najnowsze raporty branżowe sugerują, że duzi dostawcy usług chmurowych przyspieszają wydatki na infrastrukturę AI, w szczególności na najnowszą generację systemów Blackwell chłodzonych cieczą Nvidii.

Trend odzwierciedla utrzymujące się zapotrzebowanie na obliczenia o wysokiej wydajności, ponieważ korporacyjne aplikacje generatywnej AI przechodzą z projektów pilotażowych do wdrożeń na dużą skalę.

Inwestorzy oceniali również doniesienia o poprawie wydajności produkcji, które mogą pomóc Nvidii złagodzić wcześniejsze ograniczenia podaży i dostarczyć więcej produktów w bieżącym okresie fiskalnym.

Wydatki na infrastrukturę AI nadal kluczowym czynnikiem wzrostu

Nvidia nadal korzysta ze swojej dominującej pozycji na rynku akceleratorów AI, a analitycy wskazują na utrzymujące się zapotrzebowanie ze strony dostawców chmury hyperskalowej oraz rosnących obciążeń korporacyjnych.

Spółka zyskała też wsparcie dzięki ogólnej poprawie kontekstu makroekonomicznego.

Dane o wygasającej inflacji i oczekiwania, że Rezerwa Federalna może ustabilizować lub ostatecznie złagodzić politykę pieniężną, poprawiły nastroje wobec spółek technologicznych o wysokim wzroście, ponieważ obniżone stopy dyskonta zwiększają wartość przyszłych zysków.

Poza tradycyjnymi klientami chmurowymi, firmy badawcze zwróciły też uwagę na rosnące możliwości wynikające z państwowych inicjatyw AI w Europie i Azji, gdzie rządy inwestują w krajową infrastrukturę AI, co może zwiększyć popyt na zaawansowany sprzęt obliczeniowy.

Pomimo geopolitycznych niepewności handlowych dotykających części przemysłu półprzewodników, zdywersyfikowany łańcuch dostaw Nvidii i jej ekosystem oprogramowania pomogły uodpornić spółkę na część szerszych presji sektorowych.

Inwestycje w AI pociągają za sobą rosnące potrzeby kapitałowe

Choć entuzjazm wokół wydatków na AI pozostaje silny, niektórzy obserwatorzy rynku ostrzegają, że szybka rozbudowa infrastruktury w branży zwiększa potrzeby finansowania.

„Firmy, które kiedyś generowały ogromne ilości gotówki, wydają obecnie tak dużo na infrastrukturę AI, że stały się dużymi dłużnikami” — napisał Stephen Coltman, szef działu makro w 21shares, w nocie badawczej. „Nawet Nvidia, spółka z segmentu mega-cap o najwyższych marżach zysku, obserwuje poszerzanie spreadu kredytowego, gdyż donosi się, że oferuje finansowanie sprzedaży i gwarancje kredytowe o wartości setek miliardów swoim klientom.”

Komentarze podkreślają uwagę inwestorów na to, w jaki sposób spółki technologiczne finansują ogromne nakłady kapitałowe potrzebne do wsparcia infrastruktury AI, mimo że popyt na zaawansowane układy pozostaje silny.

Analitycy pozostają optymistyczni przed raportem wyników

Inwestorzy również oczekują raportu wyników Nvidii zaplanowanego na Aug. 26, który może stanowić kolejny katalizator dla akcji, jeśli wyniki wzmocnią przekonanie o perspektywach wzrostu spółki napędzanych przez AI.

Według FactSet średni cel cenowy Wall Street dla Nvidii wynosi $314.29.

Bernstein potwierdził rekomendację Kupuj dla akcji z celem cenowym $315. Akcje Nvidii zamknęły w piątek na poziomie $200.75, co implikuje potencjalny wzrost o 56% względem tego poziomu.

W miarę jak wydatki na infrastrukturę AI nadal rosną, a pojawiają się nowe źródła popytu, inwestorzy skupiają się na tym, czy Nvidia będzie w stanie utrzymać swoją trajektorię wzrostu podczas publikacji wyników kwartalnych pod koniec tego miesiąca.