Akcje Coherent rosną po doniesieniu o zakazie USA wobec chińskich komponentów AI

Akcje Coherent COHR gwałtownie wzrosły we wtorek po doniesieniu, że administracja Trumpa przygotowuje ograniczenia dotyczące importu nowych chińskich komponentów centrów danych, co mogłoby przynieść korzyści amerykańskim dostawcom optycznego sprzętu sieciowego, gdy dostawcy chmury będą poszukiwać alternatywnych producentów.

Akcje Coherent wzrosły w handlu po doniesieniu Reuters nawet o 12%.

Inny producent optycznego sprzętu sieciowego, Lumentum, zyskał ponad 5%, a Applied Optoelectronics również odnotowało wzrost. Tymczasem akcje Amazon.com spadły w handlu o ponad 1,7%.

Według Reutera Federalna Komisja Łączności (FCC) przygotowuje propozycję, która zakazywałaby importu nowych chińskich przetworników optycznych — komponentów umożliwiających przesyłanie danych z dużą prędkością przez kable światłowodowe wewnątrz centrów danych AI.

Doniesienie wskazywało, że propozycja może zostać opublikowana jeszcze w tym roku, chociaż nie została sfinalizowana i nadal może zostać zmieniona lub wycofana.

Proponowane ograniczenia mają na celu ochronę amerykańskiej infrastruktury AI przed potencjalnymi zagrożeniami w zakresie cyberbezpieczeństwa.

Proponowany zakaz mógłby przekierować popyt do amerykańskich dostawców

Zakaz importu nowych chińskich przetworników optycznych mógłby zmusić amerykańskich dostawców chmury, w tym Amazon Web Services, do pozyskiwania większej ilości sprzętu od krajowych producentów, takich jak Coherent i Lumentum.

Reuters podał, że proponowane ograniczenia prawdopodobnie będą wymierzone w Zhongji Innolight, jednego z największych na świecie producentów przetworników optycznych. Firma została dodana w czerwcu do listy Pentagonu rzekomych chińskich przedsiębiorstw wspieranych przez wojsko.

Doniesienie wskazywało, że ograniczenia mają zmniejszyć ryzyko wykorzystania chińskiego sprzętu sieciowego do kradzieży danych, instalacji złośliwego oprogramowania lub zakłócania działania amerykańskich centrów danych AI.

Ambasada Chin w Waszyngtonie skrytykowała proponowane środki i wezwała Stany Zjednoczone do zaprzestania atakowania chińskich firm.

"Chiny podejmą wszelkie niezbędne środki w odpowiedzi na jakiekolwiek działania, które spowodują istotne szkody dla ich interesów," — dodano.

Partnerstwa z Nvidią wzmacniają pozycję Coherent w infrastrukturze AI

Coherent już wzmocnił swoją pozycję w łańcuchu dostaw infrastruktury AI poprzez partnerstwa z Nvidią.

Producent chipów podpisał w marcu wieloletnie umowy z Coherent i Lumentum, obejmujące wielomiliardowe zobowiązania zakupowe oraz inwestycję w wysokości $2B w każdą z firm, aby zabezpieczyć moce produkcyjne dla technologii współpakowanej optyki nowej generacji.

Umowy stawiają obie firmy jako strategicznych dostawców dla rosnącego rynku centrów danych AI, gdzie popyt na szybki sprzęt do sieci optycznych nadal rośnie.

Implikacje dla łańcucha dostaw pozostają w centrum uwagi

Według Counterpoint Research Zhongji Innolight kontroluje około 27% globalnego rynku przetworników dla centrów danych.

Reuters podał, że Coherent i Lumentum oferują konkurencyjne technologie, ale obecnie nie dysponują skalą produkcji pozwalającą w pełni zastąpić chińskich dostawców. Innolight również generuje około 90% swoich przychodów poza Chinami.

FCC wcześniej wprowadziła podobne ograniczenia wymierzone w chińskie drony, routery, roboty i falowniki poprzez swój mechanizm Covered List.

Doniesienie wskazywało, że agencja rozważa podobne podejście wobec przetworników optycznych, zakazując importu nowych chińskich modeli przy jednoczesnym wyłączeniu wielu dostawców niepochodzących z Chin.

Choć propozycja pozostaje w fazie przeglądu, inwestorzy zareagowali pozytywnie na możliwość, że zaostrzenie ograniczeń wobec chińskiego sprzętu sieciowego zwiększy popyt na amerykańskich producentów komponentów optycznych, co spowodowało gwałtowny wzrost kursu Coherent.