Akcje SpaceX rosną przed wynikami: co sygnalizują opcje i analiza techniczna?

Akcje SpaceX znajdą się dziś w centrum uwagi, gdy spółka opublikuje swoje pierwsze wyniki po wejściu na giełdę. W poniedziałek kurs wzrósł do $114.45, nieco odbijając od rekordowego minimum $104. Inwestorzy bacznie obserwują, czy inauguracyjny raport finansowy dostarczy impulsu do kontynuacji odbicia, czy też spowoduje wznowienie spadków.

Wyniki SpaceX pokażą obraz wzrostu i zyskowności

Space Exploration Technologies Elona Muska znajdzie się w centrum uwagi, gdy spółka opublikuje wyniki finansowe, które przybliżą jej działalność.

Będą to ważne liczby, ponieważ są to pierwsze wyniki od czasu bardzo udanego debiutu spółki na giełdzie (IPO). 

Dodatkowo spółka najprawdopodobniej będzie miała okazję wyjaśnić, czy planuje połączenie z Teslą. Jak informowaliśmy w zeszłym tygodniu, Tesla rozważa sprzedaż swoich chińskich operacji, aby ułatwić ewentualną transakcję. 

Najnowsze wyniki, ujawnione w dokumencie S1, wykazały, że przychody wzrosły do ponad $4.6 billion w pierwszym kwartale, podczas gdy strata netto zwiększyła się do ponad $4 billion. Spółka nadal zwiększała wydatki kapitałowe ze względu na ambitne plany w obszarze AI, zwłaszcza po połączeniu z xAI.

Dane Yahoo Finance przewidują, że przychody spółki wyniosą $6.9 billion, a strata netto zawęzi się do $1.9 billion. 

Mimo to, po stronie pozytywów, oczekuje się, że długoterminowy wzrost przychodów spółki będzie nadal dynamiczny. Na przykład roczne przychody mają wzrosnąć do $39 billion w tym roku i do $73 billion w przyszłym roku. 

Wzrost ten jest napędzany trwającym boomem na AI, który uczynił Grok znaczącym graczem w branży. Ponadto spółka zawarła duże umowy z firmami takimi jak Anthropic, Reflection AI i Alphabet. 

Anthropic płaci spółce ponad $1 billion miesięcznie, podczas gdy Reflection będzie płacić ponad $900 million. Alphabet z kolei ma płacić $950 million miesięcznie, a kolejni hyperscalerzy mogą dołączyć. 

Analitycy są optymistyczni wobec akcji SPCX

Czołowi analitycy są bardzo optymistyczni wobec akcji SPCX. Na przykład Royal Bank of Canada (RBC) niedawno podwyższył swoją ocenę do outperform z ceną docelową $225, podczas gdy Raymond James potwierdził rekomendację strong buy. Needham podniósł cel do $250, a najbardziej optymistyczny analityk ma cel na poziomie $800. 

Rynek opcji również sygnalizuje potencjalne odbicie akcji — więcej inwestorów ma pozycje call niż put. Wskaźnik put/call wynosi zaledwie 0.30. Jednak zmienność implikowana na poziomie 207% jest znacznie wyższa niż zmienność historyczna wynosząca 75%.

Analiza techniczna kursu akcji SpaceX

Wykres akcji SPCX | Źródło: TradingView

Dwugodzinny wykres pokazuje, że akcje SPCX uformowały formację podwójnego dna przy $106, z linią szyi na $118.5. Kurs także przesunął się powyżej górnego ograniczenia kanału spadkowego, a wskaźnik Relative Strength Index (RSI) skierował się w górę.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada dwucyfrowy wzrost kursu po publikacji wyników. W takim przypadku może on wzrosnąć do $130 i powyżej. Jednak z uwagi na znaczną zmienność implikowaną, kurs może też wznowić trend spadkowy i potencjalnie spaść poniżej $100.