Trzy spółki SaaS, które mają szansę zostać zwycięzcami ery AI

Cykl na rynkach technologicznych zazwyczaj nagradza wczesnych producentów sprzętu, ale długoterminowe korzyści ekonomiczne często przesuwają się do warstwy aplikacji programowych.

Tak jak sprzęt sieciowy, układy do komputerów osobistych i telefony komórkowe ostatecznie ustąpiły dominacji marżowej Microsoftowi i Google, dzisiejsza podstawowa infrastruktura AI może ostatecznie wzmocnić czołowe platformy programowe.

W miarę jak nabywcy korporacyjni przechodzą od modernizacji sprzętu do wdrożeń operacyjnych, firmy oferujące oprogramowanie jako usługę (SaaS) pozycjonują się, aby uchwycić następną falę tworzenia wartości dla przedsiębiorstw.

A trzy poniższe akcje SaaS wydają się szczególnie dobrze ustawione, by stać się zwycięzcami ery AI.

Palantir Technologies (PLTR)

Palantir ugruntował pozycję jako wiodąca warstwa aplikacyjna dla operacyjnego AI, przekształcając rozproszone dane korporacyjne w zunifikowane, możliwe do wykorzystania ontologie.

Dzięki swojej Artificial Intelligence Platform (AIP) firma łączy odizolowane źródła danych, ograniczając halucynacje modeli i umożliwiając agentom AI wykonywanie skoordynowanych, rzeczywistych procesów roboczych w ramach organizacji.

To pozycjonowanie przekłada się na wyjątkowy impet komercyjny.

W II kwartale Palantir odnotował 93% wzrost przychodów rok do roku, do 1,9 mld USD (ok. 7,3 mld zł) i podwyższył prognozę przychodów na cały rok do 8,2 mld USD (ok. 30,5 mld zł), co podkreśla jego rosnącą rolę jako podstawowego systemu operacyjnego AI dla przedsiębiorstw.

Wall Street obecnie ocenia akcje Palantir jako Overweight, z przeciętnym celem cenowym bliskim $198, co wskazuje na potencjalny wzrost przekraczający 25% względem obecnego poziomu.

Microsoft Corp (MSFT)

Microsoft nadal wykorzystuje swoje niezrównane możliwości dystrybucji w segmencie korporacyjnym, aby skomercjalizować każdą nową falę innowacji obliczeniowych.

Poprzez osadzenie Copilot w ekosystemie Microsoft 365 firma zwiększyła bazę płatnych użytkowników Copilot do ponad 30 milionów miejsc.

Tymczasem Azure — które przekroczyło 100 mld USD (ok. 374,1 mld zł) w rocznych przychodach podczas czwartego kwartału fiskalnego Microsoftu — korzysta z utrzymującego się popytu na infrastrukturę AI, a rosnąca efektywność sprzętowa ma wspierać dalsze rozszerzanie marż w czasie.

W połączeniu z inwestycjami strategicznymi w OpenAI i Anthropic, akcje Microsoftu są wyjątkowo pozycjonowane, by uchwycić wartość na całej strukturze AI, obejmując zarówno infrastrukturę bazową, jak i aplikacje SaaS skierowane do klientów.

Wall Street obecnie ocenia MSFT jako Kupuj, z przeciętnym celem cenowym na poziomie $561, co wskazuje na potencjalny wzrost około 15% względem obecnego poziomu.

ServiceNow (NOW)

ServiceNow buduje centralną rolę w przesunięciu w kierunku agentycznego AI — autonomicznych systemów zdolnych do wykonywania wieloetapowych procesów biznesowych.

Opierając się na swojej Configuration Management Database (CMDB), platforma działa jako system źródłowy, który orkiestruje agentów AI w środowiskach IT, HR i bezpieczeństwa.

Spółka odnotowała przełomowe wyniki w II kwartale, przy czym roczna wartość kontraktów związanych z AI przekroczyła 1 mld USD (ok. 3,7 mld zł), a przychody z subskrypcji wzrosły o 24.5% do 3,9 mld USD (ok. 14,5 mld zł).

Dzięki narzędziom nadzoru śledzącym autonomiczne modele w czasie rzeczywistym, ServiceNow znajduje się w centrum orkiestracji agentów w przedsiębiorstwach.

Analitycy z Wall Street obecnie oceniają akcje NOW jako Kupuj, z przeciętnym celem cenowym na poziomie około $117, co wskazuje na potencjalny wzrost o 20% w ciągu następnych 12 miesięcy.