Akcje Bloom Energy utworzyły rzadki układ — czy wkrótce wzrosną do 300 USD?

Akcje Bloom Energy w ostatnim czasie odbiły, przesuwając się z sierpniowego dołka 157,2 USD do dzisiejszego maksimum 248 USD. Odbicie to zbiegło się z trwającą rotacją z powrotem w kierunku firm AI oraz jej mocnymi wynikami finansowymi. Ukształtowała się odwrócona formacja głowy i ramion, wskazująca na dalszy potencjalny wzrost.

Bloom Energy odnotowuje silny popyt

Jednym z głównych motywów na rynku finansowym w tym roku był boom na sztuczną inteligencję (AI), który doprowadził do przyspieszenia wdrożeń centrów danych. To tempo wzrostu sprzyja większości firm z sektora technologicznego oraz ich dostawcom.

Bloom Energy odgrywa istotną rolę w branży ze względu na swój rosnący udział w rynku w sektorze wytwarzania energii. Zawarła też kilka dużych umów z czołowymi firmami centrów danych, takimi jak Nebius i Oracle. 

W zeszłym tygodniu spółka ogłosiła rozszerzenie umowy z MiTAC, która wykorzysta jej technologię do zasilania zakładu we Fremont. MiTAC już korzysta z rozwiązań firmy w obiekcie w San Jose. 

Najnowsze wyniki wykazały, że działalność Bloom Energy nadal rosła w drugim kwartale. Przychody skoczyły o 165% do 1,06 mld USD, przewyższając oczekiwania analityków.

Marża brutto spółki rozszerzyła się do 33,4% z poprzednich 26,7%, a zysk operacyjny wzrósł do 182,2 mln USD. Wcześniej spółka wygenerowała 185 mln USD zysku operacyjnego. 

Kwartalne przychody były istotne, ponieważ przewyższały sumę przychodów spółki z czterech kwartałów 2021 roku. W oświadczeniu KR Sridhar, jej założyciel, powiedział:

"Dziś wszyscy główni amerykańscy hyperscalerzy oraz ponad tuzin amerykańskich neocloudów, laboratoriów AI i operatorów centrów kolokacji potwierdzili i zatwierdzili nasze rozwiązania energetyczne dla swoich fabryk AI. Bloom jest obecnie standardem zasilania na miejscu dla AI."

Co najważniejsze, spółka podwyższyła prognozy na ten rok. Oczekuje przychodów w przedziale 3,9–4,2 mld USD, przy marży brutto rosnącej do około 34%. Zysk operacyjny ma się znaleźć w przedziale 800–900 mln USD. Analitycy spodziewają się, że przychody spółki wzrosną do 6,77 mld USD w przyszłym roku.

Te liczby pomagają uzasadnić wysoką wycenę spółki — prognozowany wskaźnik cena/zysk wzrósł do 77. Ten mnożnik jest znacznie wyższy niż dla segmentu przemysłowego, który wynosi 23. Ponadto prognozowany wskaźnik cena/do wolnych przepływów pieniężnych (P/FCF) na poziomie 92 przewyższa medianę sektora wynoszącą 16.

Głównym ryzykiem dla Bloom Energy jest wygaszanie supercyklu AI, co na razie wydaje się mało prawdopodobne. Nvidia już zawarła umowę, w ramach której czołowe instytucje finansowe w USA będą oferować finansowanie jej klientom.

Akcje Bloom Energy ukształtowały odwróconą formację głowy i ramion

Wykres akcji BE | Źródło: TradingView

Wykres 4-godzinny pokazuje, że kurs BE osiągnął dno na 157 USD, a następnie odbił do obecnych 240 USD. Dokładniejsza analiza wskazuje, że stopniowo ukształtowała się odwrócona formacja głowy i ramion, będąca powszechnym byczym sygnałem odwrócenia w analizie technicznej.

Akcje znajdują się teraz w pobliżu linii szyi tej formacji. Przesunęły się też nieznacznie powyżej 50-okresowej średniej kroczącej. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że kurs będzie nadal rósł, potencjalnie do psychologicznego poziomu 300 USD.