Dow spada, optymizm wokół AI wspiera akcje technologiczne, ceny ropy rosną

Na otwarciu w poniedziałek amerykańskie akcje przeważały spadki, gdy inwestorzy zestawiali odnowiony optymizm wokół sztucznej inteligencji z wyższymi cenami ropy i utrzymującymi się napięciami na Bliskim Wschodzie.

Oczekiwania na mniejszą liczbę podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną również wspierały akcje technologiczne.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 167 punktów, czyli 0,3%. S&P 500 stracił 0,12%, natomiast Nasdaq Composite nieznacznie zyskał 0,01%.

S&P 500 osiągnął w zeszłym tygodniu rekordowy poziom po tym, jak łagodniejsze dane o inflacji i niespodziewany spadek sprzedaży detalicznej w lipcu zmniejszyły oczekiwania dotyczące podwyżki stóp we wrześniu.

Optymizm wokół AI wspiera akcje producentów chipów

Spółki technologiczne były jednymi z lepiej zachowujących się walorów na otwarciu, gdy inwestorzy reagowali na doniesienia o silnym wzroście przychodów Anthropic.

Reuters podał, że firma AI, przygotowująca się do oferty publicznej, oczekuje przychodów na poziomie około 190–200 mld USD w 2028 roku, według osób zaznajomionych z jej finansami.

Bloomberg podał też, że przychody Anthropic w drugim kwartale przekroczyły 11,5 mld USD.

Doniesienia wspierały akcje spółek związanych z AI.

Akcje Micron Technology wzrosły o ponad 4%. Amazon stracił, natomiast Apple nieznacznie zyskał.

Nvidia ma opublikować wyniki w przyszłym tygodniu; inwestorzy będą oczekiwać dowodów na to, że popyt na infrastrukturę AI pozostaje silny.

Akcje firmy również nieco wzrosły po informacji, że ograniczyła plany wsparcia proponowanego projektu centrum danych OpenAI w Ohio.

Ostatnie umocnienie akcji technologicznych nastąpiło po tym, jak obawy o zwroty z ogromnych inwestycji w AI ciążyły na sektorze.

Silne wyniki kwartalne i odporne prognozy popytu pomogły od tego czasu przywrócić część zaufania do tego sektora.

Niższe szanse na podwyżki stóp wspierają akcje

Najnowsze dane gospodarcze również poprawiły perspektywy dla akcji wzrostowych.

Seria łagodniejszych danych o inflacji, wraz z niespodziewanym spadkiem sprzedaży detalicznej w lipcu, zmniejszyła oczekiwania dotyczące podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną we wrześniu.

Dane CME FedWatch pokazały, że handlowcy wyceniali około 31% prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych w następnym miesiącu, znacznie mniej niż niemal równe szanse na podwyżkę i pozostawienie stóp sprzed tygodnia.

Zmniejszone oczekiwania co do wyższych stóp pomogły wesprzeć akcje technologiczne, które są szczególnie wrażliwe na oczekiwania dotyczące stóp procentowych.

Inwestorzy będą nadal monitorować dane gospodarcze, ponieważ przewodniczący Fed Kevin Warsh nie przedstawił wskazówek co do kolejnej decyzji politycznej.

Rezerwa Federalna ma też opublikować w środę protokół ze swojego ostatniego posiedzenia.

Sezon wyników zbliża się ku końcowi — 453 spółki z S&P 500 opublikowały już wyniki. Około 84,8% przekroczyło prognozy zysków analityków, według danych LSEG IBES.

Napięcia na Bliskim Wschodzie utrzymują ceny ropy na podwyższonym poziomie

Ryzyka geopolityczne pozostały przeciwwagą dla pozytywnego nastroju wokół AI i oczekiwań dotyczących stóp procentowych.

Ceny ropy wzrosły po tym, jak irański urzędnik ostrzegł, że napięcia w Cieśninie Ormuz i w szerszym regionie mogą się zaostrzyć, jeśli dyplomacja z USA zawiedzie.

Kontrakty terminowe na West Texas Intermediate wzrosły niemal o 1% do około $83 za baryłkę, podczas gdy Brent zyskał około 1% do około $89.

Wyższe ceny ropy utrzymały ryzyko inflacyjne w centrum uwagi, zwłaszcza gdy inwestorzy oceniają kolejne posunięcie polityki Rezerwy Federalnej.