Dow Jones spada o 600 pkt, Wall Street pod presją rosnących rentowności USA

Na Wall Street w czwartek akcje zakończyły dzień niżej, ponieważ rosnące rentowności obligacji skarbowych wywierały presję na akcje, a wyższe ceny ropy oraz gwałtowny spadek akcji Walmartu pogłębiły obawy inwestorów.

Dow Jones Industrial Average stracił ponad 1%, podobnie S&P 500 i Nasdaq Composite odnotowały spadki.

Rosnące rentowności obligacji skarbowych naciskają na akcje

Dow Jones Industrial Average spadł o 681,62 punktu, czyli 1,27%, do 52,781.43. S&P 500 stracił 0,85% do 7,642.69, natomiast Nasdaq Composite obniżył się o 1% do 26,067.81.

Spadki nastąpiły dzień po tym, jak Departament Skarbu ogłosił plany ponad dwukrotnego zwiększenia skupu długu długoterminowego, zakładając początkowo co najmniej 4 mld USD zakupów obligacji 10-, 20- i 30-letnich.

Ruch ten chwilowo złagodził presję na rynku obligacji, ale rentowności skarbowe wznowiły w czwartek trend wzrostowy.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o ponad pięć punktów bazowych do 4,706%, podczas gdy rentowność 30-letnich wzrosła o ponad pięć punktów bazowych do 5,251%.

Odnowiony wzrost kosztu finansowania zwiększył obawy co do zdolności programu skupu Departamentu Skarbu do zapewnienia trwałej ulgi na rynku obligacji.

Wyższe rentowności mogą również wywierać presję na akcje, zwiększając względną atrakcyjność aktywów o stałym dochodzie i podnosząc koszty finansowania.

Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych osiągnęła wcześniej w tym tygodniu najwyższy poziom od prawie 20 lat.

Ceny ropy potęgują obawy o inflację

Wyższe ceny ropy były kolejnym czynnikiem presji dla inwestorów. Kontrakt West Texas Intermediate (WTI) na dostawę w październiku zyskał około 2% i był notowany powyżej 86 USD za baryłkę, podczas gdy Brent wzrósł o około 2% do ponad 93 USD.

Ceny ropy rosły piątą sesję z rzędu, ponieważ napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem pozostały wysokie, a wysiłki na rzecz rozwiązania konfliktu utknęły w martwym punkcie.

Wzrost cen surowca dodał obaw o inflację i wydatki konsumentów, szczególnie po tym, jak ostatnie dane gospodarcze wskazały na słabszą sprzedaż detaliczną i warunki na rynku pracy w lipcu.

Akcje sektora energetycznego skorzystały na wzroście cen ropy, a indeks energetyczny S&P 500 był jednym z sektorów, które wypadły lepiej.

Jednak firmy wrażliwe na koszty paliwa, w tym operatorzy rejsów Royal Caribbean Group i Carnival, znalazły się pod presją.

Wzrost kosztów energii również przyczynił się do obaw o odporność amerykańskich konsumentów, ponieważ ceny benzyny pozostają podwyższone.

Spadek akcji Walmartu ciąży na szerszym rynku

Akcje Walmartu gwałtownie spadły po tym, jak detalista zgłosił słabszą niż oczekiwano porównywalną sprzedaż w USA i przedstawił łagodniejszą prognozę na trzeci kwartał. Kurs spadł około 9%, notując najsłabszą sesję od ponad czterech lat.

Spadek ciążył na szerszych sektorach konsumenckich; na minusie znalazły się m.in. sieci detaliczne Costco, Dollar Tree i Albertsons.

Inne pojedyncze spółki poruszały się gwałtownie w związku z wydarzeniami specyficznymi dla danej firmy. Moderna oddała dużą część swoich zysków z środy, kiedy spółka biotechnologiczna skoczyła niemal o 177%.

Akcje Deere wzrosły po tym, jak producent sprzętu rolniczego podniósł dolny zakres prognozy skonsolidowanego zysku netto na cały rok.

Akcje Coty spadły po tym, jak właściciel marki CoverGirl prognozował zyski za bieżący kwartał poniżej oczekiwań i wstrzymał roczną prognozę.

Advance Auto Parts również stracił po wydaniu słabszej rocznej prognozy sprzedaży.

Tymczasem akcje powiązane z kryptowalutami, w tym Strategy oraz Coinbase, zyskały po tym, jak prezydent Donald Trump wezwał Kongres do przyspieszenia prac nad ustawodawstwem dotyczącym kryptowalut.