Akcje Salesforce napotykają kluczowy opór przed wynikami: co dalej?

Akcje Salesforce przedłużyły swój rajd i obecnie testują kluczową strefę oporu, gdy inwestorzy zwracają uwagę na środowe wyniki. CRM w tym tygodniu wspiął się w okolice $210, poziomu zgodnego z szczytem z czerwca, co czyni go naturalnym miejscem do obserwacji reakcji ceny.

Ten opór zostanie prawdziwie przetestowany w środę, gdy Salesforce opublikuje wyniki za drugi kwartał po zamknięciu sesji.

Akcje Salesforce osiągają kluczowy poziom oporu

Wykres dzienny pokazuje, że akcje CRM znajdują się w silnym rajdzie w ciągu ostatnich kilku miesięcy, poruszając się z dołka $144 do obecnych $210. Przebiły one 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), co jest byczym sygnałem w analizie technicznej.

Wskaźnik kierunkowy Average Directional Index (ADX) wzrósł do 21, osiągając najwyższy poziom od 11 marca tego roku. Ten wzrost sugeruje, że momentum zyskuje na sile w tym roku. Wskaźnik siły względnej (RSI) nadal rośnie.

Po stronie negatywnej, akcje ukształtowały formację wznoszącego klina, powszechny sygnał odwrócenia w analizie technicznej. Ta formacja często prowadzi z czasem do spadkowego wybicia. Przebicie powyżej tego oporu wskazywałoby na dalsze zwyżki, potencjalnie do ~$242, poziomu zniesienia Fibonacciego 78.6%.

Wykres akcji CRM | Źródło: TradingView

Wyniki Salesforce dadzą wskazówki co do wzrostu

Akcje CRM silnie wzrosły w ostatnich miesiącach, odzwierciedlając wyniki większości firm programowych, w tym popularnych spółek takich jak Intuit, Workday i Autodesk. 

Najświeższe wyniki pokazały, że przychody Salesforce wzrosły o 13% w pierwszym kwartale do $11.1 billion, przy czym Informatica przyczyniła się $444 million. Pozostałe zobowiązanie do wykonania wzrosło o 11% do $67.9 billion w miarę, jak coraz więcej firm przyjmowało jego platformę. Jego wytyczne (guidance) były jednak relatywnie słabsze od oczekiwań.

Oczekuje się, że nadchodzące wyniki pokażą wzrost przychodów o 10% w drugim kwartale do $11.32 billion. Podobnie jak w pierwszym kwartale, liczby otrzymają impuls od przejęcia Informatica. 

Inwestorzy będą skupiać się na tym, czy firma rzeczywiście rośnie, co pomoże wyeliminować obawy dotyczące „SaaSpocalypse”. Są to obawy, że firmy z branży oprogramowania zostaną zakłócone przez narzędzia sztucznej inteligencji.

Analitycy w ostatnim czasie podnieśli prognozy dla CRM. Na przykład analitycy BMO Capital Markets podnieśli cel z $215 do $230, podczas gdy Guggenheim zwiększył cel do $228. Cantor Fitzgerald i JPMorgan podnieśli cel do $250.

Wielu analityków zauważa, że popyt na jego rozwiązania utrzyma się pomimo zakłóceń związanych z AI. Ponadto jego narzędzia AI odnotowują rosnący popyt — ARR Agentforce i Data 360 wzrósł do $3.4 billion.

Salesforce stało się również znacznie niedowartościowane, co jest istotne dla spółki postrzeganej jako blue-chip. Forwardowy wskaźnik cena/zysk wynosi 14.80, znacznie niżej niż mediana sektora na poziomie 23. Wskaźnik Rule-of-40 liczony na bazie EBITDA i FCF wynosi odpowiednio 40% i 49%.