Você deve comprar a queda das ações da Peloton?

O preço das ações da Peloton (NASDAQ:PTON) caiu mais de 20% nas negociações de pré-mercado após os resultados decepcionantes da empresa. A ação, que fechou a US$ 14,3 na segunda-feira, caiu para US$ 11, levando o valor de mercado da empresa para menos de US$ 5 bilhões.

Lucros fracos da Peloton

A Peloton teve um terceiro trimestre fiscal significativamente fraco, pois seus negócios continuaram desacelerando. Em comunicado, a empresa disse que sua receita total caiu 23,5% a.a, para US$ 964 milhões. Essa desaceleração da receita foi pior do que os analistas esperavam.

Ao mesmo tempo, a empresa disse que suas assinaturas do Connected Fitness aumentaram 195 mil no trimestre. Esse aumento trouxe as adições totais para cerca de 2,96 milhões. Seu churn de 0,755 ainda está baixo, mesmo depois que a empresa decidiu aumentar preços. O total de membros subiu para 7 milhões.

Além disso, a empresa disse que o número médio de treinos mensais por usuário foi de 18,8, cerca de 28% abaixo do mesmo período de 2021.

O preço das ações da Peloton também caiu depois de fornecer uma orientação futura fraca. A expectativa é faturar entre US$ 675 milhões e US$ 700 milhões. Essa orientação foi inferior à estimativa anterior de US$ 823 milhões.

Além disso, a empresa aumentou sua orientação de perda de EBITDA para entre US$ 120 milhões e US$ 115 milhões. A empresa também irá angariar dinheiro do JP Morgan e do Goldman Sachs. Ao levantar dinheiro em forma de empréstimo, a empresa evitará diluir os acionistas existentes.

A Peloton é um bom investimento?

Então, a Peloton é um bom investimento? Em grande parte, a Peloton possui alguns atributos positivos, como sua grande participação de mercado e forte vantagem competitiva. Também é um bom alvo de aquisição para empresas que desejam entrar no setor de fitness. Além disso, parece que ficou muito barata após a dramática queda de US$ 175 para US$ 10.

Sua recente decisão de reduzir os preços de seus principais produtos também é um bom catalisador, pois incentivará mais assinaturas.

No entanto, a Peloton é um negócio arriscado por vários motivos. Por exemplo, possui um grande estoque e enfrenta concorrência substancial de empresas como Mirror. Além disso, o crescimento da empresa diminuiu drasticamente.

Portanto, há uma probabilidade de que o preço das ações da Peloton permaneça sob pressão por um tempo, à medida que as taxas de juros aumentam.