Por que as ações da Tesla estão caindo? 2023 começa com queda de 14%

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em Jan 4, 2023
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  • A Tesla fechou 2022 em queda de 68%, a quarta ação com pior desempenho do S&P 500
  • As ações caíram mais 12% na terça-feira devido a um relatório de entrega decepcionante
  • Analistas do Goldman Sachs dizem que o relatório é apenas “negativo incremental”

Escrevi um artigo há apenas duas semanas analisando o colapso das ações da Tesla. Como escrevi, Tesla estava sendo negociada a $ 138, uma queda de 64% no ano. No momento em que todos nós aguentávamos mais uma noite na véspera de Ano Novo, a Tesla estava sendo negociada a $ 123, fechando oficialmente o ano de 2022 com uma queda de 68%. Ui.

Alguns dias depois de 2023, não deu sinais de quebrar seu padrão, caindo mais 12% na terça-feira.

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Tesla cai após números de entrega decepcionantes

A queda mais recente ocorreu devido aos números decepcionantes de produção e entrega de veículos no quarto trimestre, que ficaram aquém das expectativas dos analistas.

A montadora registrou mais de 405.000 entregas no trimestre e 1,31 milhão de entregas totais no ano. Embora ambos tenham sido recordes da Tesla – e representassem um aumento de 40% nos números de entrega a partir de 2021 – a métrica ainda ficou aquém dos 427.000 esperados para o trimestre.

A notícia é apenas o golpe mais recente para a batalhadora empresa de tecnologia automotiva. Foi a quarta ação com pior desempenho do S&P 500 – e este foi um ano de intensa competição.

O que vem a seguir para a Tesla em 2023?

Olhando para o futuro, o fator mais importante continua sendo a política monetária restritiva dos bancos centrais em todo o mundo, que reduziu os retornos das ações ao aumentar as taxas de juros na esperança de reduzir a inflação implacável.

Essas taxas mais altas significam que as expectativas de lucro no futuro são descontadas de forma mais agressiva, prejudicando a valorização das ações. Isso também significa que há uma alternativa para os investidores armazenarem riqueza, com a taxa de fundos do Fed agora de 4,25% a 4,5%, em comparação com 0% há pouco tempo.

Em relação a este relatório, no entanto, em uma base holística, não é excessivamente negativo. As expectativas de ganhos de curto prazo são apenas – de curto prazo. Os números ainda representam um forte crescimento, com os analistas do Goldman Sachs destacando que o relatório de entrega é apenas um “incremental negativo”.

Então, novamente, com os temores de recessão crescendo à medida que o núcleo da inflação permanece persistente, também pode haver uma queda na demanda por carros da Tesla este ano, se o Fed persistir com sua política agressiva. Como sempre, no entanto, prever a política monetária do Fed é um jogo difícil de jogar…

Elon Musk pode ter entendido algumas coisas erradas, mas o bilionário polarizador estava certo em uma contagem: