Por que os mercados de criptomoedas estão em alta? O mercado olha para uma semana muito importante

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em Jan 9, 2023
Atualizado: Jan 10, 2023
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  • Os mercados de cripto saltaram com as expectativas de inflação mais branda
  • Os investidores esperam que o Fed possa abandonar a política de taxa de juros agressiva mais cedo
  • Uma semana volátil pode acontecer com a última leitura de inflação a ser divulgada na quinta-feira

O mercado de criptomoedas teve um início quente este ano, com moedas em todo o mundo jogando-o de volta para 2020, em um salto acentuadamente para cima.

Os movimentos surgiram do otimismo de que a inflação está esfriando. Vimos a inflação europeia ficar abaixo das expectativas na semana passada, caindo para 9,2% contra expectativas de 9,5%, e abaixo dos 10,1% do mês anterior.

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A esperança renovada vem de um aumento de 50 bps nas taxas de juros no mês passado no Reino Unido, Europa e EUA, após aumentos anteriores de 75 bps. O aumento mais lento reflete que, embora a inflação permaneça alta, os números sugerem que talvez ela tenha atingido o pico – e com dois meses de leituras positivas, as coisas parecem pelo menos melhores do que no ano passado.

Isso era tudo o que as criptomoedas precisavam ouvir, já que os preços dispararam. Embora o ano novo tenha ocorrido apenas nove dias atrás, os investidores de criptomoedas estão desfrutando de um pouco de descanso após o Armagedom que foi 2022.

O que acontecerá com as criptomoedas esta semana?

Mas o grande dia será na quinta-feira, com os dados do IPC dos EUA definidos para serem anunciados. Como se tornou o ritual mensal no último ano, os olhos estarão grudados nas telas para obter esse número tão importante. Uma leitura mais suave do que o esperado provavelmente faria o mercado saltar novamente.

Por outro lado, uma leitura decepcionante pode significar uma ação de preço ainda pior do que normalmente, tal é o ímpeto obtido após dois meses consecutivos de dados de inflação plácidos. Os mercados também subiram na semana passada com base no relatório de folhas de pagamento não agrícolas, com os investidores lendo os dados que potencialmente levarão a um pivô do Fed antes do previsto.

No entanto, a inflação continua muito elevada e o mercado de trabalho ainda mostra resiliência. Provavelmente, precisamos ver um pouco mais de fraqueza no último e uma queda tangível na demanda antes que o Fed afrouxe sua promessa de que fará tudo ao seu alcance para cair no esquecimento e bombardear a inflação.

Espere volatilidade na próxima semana

De qualquer forma, pode haver volatilidade no mercado na próxima semana. Desde o colapso da FTX no início de novembro, os mercados criptográficos têm estado relativamente serenos. Eu mapeei a volatilidade desde antes de Bankman-Fried revelar ao mundo suas verdadeiras intenções, e isso mostra claramente o aumento da volatilidade e a subsequente queda em meados de dezembro.

A criptomoeda voltou, portanto, ao que vinha fazendo na maior parte do ano passado, com alguns episódios isolados de lado – e isso é acompanhar o mercado de ações.

Após a leitura do IPC de quinta-feira, a próxima data-chave é 1º de fevereiro. É quando ocorrerá a próxima reunião do FOMC, ou seja, quando o Fed anunciará seus últimos planos em relação aos aumentos das taxas de juros.

Os ouvidos estarão atentos a cada palavra da pessoa mais importante nos mercados no momento, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, enquanto ele dá seus pensamentos e orientações sobre o que está para acontecer a seguir.

No ano passado, o Fed aumentou sete vezes, pois ficou claro que a inflação era um problema que não podia mais ser ignorado.

Pensamentos finais

Para finalizar, fica claro que esta é uma grande semana, com a economia em uma encruzilhada. Pode continuar a crescer o otimismo de que a inflação atingiu o pico? Ou o mercado será puxado de volta para baixo com um soco no estômago de números acima do esperado?

O número do núcleo da inflação pode ser ainda mais importante do que o número da manchete. O núcleo da inflação retira os preços mais voláteis de alimentos e energia, pensando-se que estes são menos afetados pela política monetária. Normalmente, é a figura em que os formuladores de políticas geralmente se concentram.

Com os preços do gás caindo desde o ano passado, o valor do IPC será impulsionado pelo fato de que esses números mais altos cairão do índice com os dados de um mês extra. Assim, a figura central poderia assumir uma importância ainda maior.

Seja qual for o número, no entanto, os mercados criptográficos estarão olhando diretamente para ele para decidir se devem continuar este rali de 2023 ou não.