Research: 2 principais ações para comprar e 2 para evitar

A Mill Street Research, uma empresa independente de consultoria e pesquisa, divulgou seu boletim semanal na segunda-feira. O relatório inclui ideias de compra e venda para o Russell 1000. Neste artigo, discutiremos alguns nomes importantes em cada categoria.

Se ainda não viu, confira agora o nosso podcast Invezz com o estrategista de mercado da Mill Street Research, Sam Burns.

Compre ações do Everest Re Group

De acordo com a análise quantitativa da Mill Street, o Everest Re Group Ltd (NYSE: RE) é a principal ação que os investidores podem comprar agora.

A Everest Re é uma resseguradora e seguradora global. O setor de seguros pode não ser o mais interessante de se discutir, mas teve um bom desempenho para os investidores. As ações do Everest Re Group subiram quase 20% em relação ao ano passado devido às condições favoráveis do mercado. O Marsh Global Insurance Market Index mostra que os preços globais de seguros comerciais aumentaram 6% no terceiro trimestre de 2022, marcando o 20º trimestre consecutivo de aumentos de preços.

Compre ações da Marathon Petroleum

A ação em segundo lugar nas principais ideias de compra da Mill Street é a Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC), uma empresa de energia downstream com o maior sistema de refino dos Estados Unidos.

O desempenho das ações da Marathon no ano passado foi ainda mais impressionante do que o Everest Re, com um aumento de 44%. Os analistas esperam ganhos adicionais em 2023 devido aos níveis mais baixos de combustível, já que a Marathon está reduzindo sua capacidade de refino de 94% no quarto trimestre de 2022 para 88% no primeiro trimestre de 2023.

Níveis mais baixos de combustível significam aumento de preços. Barrons cita Dough Leggate, analista do BofA Securities, que disse em janeiro: “Três semanas após o início do novo ano, vemos ventos favoráveis se formando novamente para as refinarias dos EUA”.

Venda ações da Western Digital Corporation

A Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) subiu 35% desde o início de 2023 devido a relatos de negociações de fusão em andamento com a Kioxia Holdings. A entidade combinada dominaria o mercado de flash NAND com uma participação de mercado de 33%. Esta não é a primeira vez que a Western Digital e a Kioxia negociam uma fusão e você pode encontrar a nossa análise de 2021 aqui no site.

No entanto, a análise quantitativa de Mill Street sugere a venda de ações da Western Digital, já que a empresa está enfrentando uma queda na demanda por componentes de computador e não deve ter lucro em 2023. Além disso, o lucro líquido da Western Digital no trimestre de setembro caiu de $ 636 milhões no trimestre anterior ano para US$ 34 milhões. Os investidores que possuem ações da Western Digital não devem esperar pela confirmação de um acordo de fusão e, em vez disso, vender as ações.

Venda ações do First Republic Bank

A ação em segundo lugar das principais sugestões de venda da Mill Street é o First Republic Bank (NYSE: FRC), um banco de serviço completo e uma empresa de gestão de patrimônio localizada principalmente em Nova York, Califórnia, Massachusetts e Flórida. Embora as ações dos bancos tenham se tornado populares com o aumento das taxas de juros, o First Republic Bank não é exceção, com um ganho de quase 17% desde o início do ano.

No entanto, uma carta de janeiro de 2023 do gerente de ativos Giverny Capital valida parcialmente a chamada de baixa de Mill Street para as ações (o fundo é um touro de longo prazo), pelo menos no curto prazo. Ele observa que o First Republic foi afetade em 2022, pois as taxas de empréstimos de curto prazo aumentaram mais rapidamente do que as taxas de empréstimos de longo prazo em meio às expectativas de uma recessão.

Citando a carta:

custa mais pedir dinheiro emprestado por um ano do que por 10 anos. Para o First Republic, isso significa que ele está pagando altas taxas em Certificados de Depósito (CDs) aos clientes, mas emprestando esse dinheiro a tomadores de empréstimos de longo prazo por apenas um pouco mais de rendimento. Os bancos dependem de um spread saudável entre o custo dos depósitos e o que ganham com os empréstimos.