As ações do UBS enviam sinais mistos antes dos lucros: comprar ou vender?

O preço das ações do UBS (NYSE: UBS) sofreu uma forte reversão nos últimos dias, enquanto os investidores aguardavam os próximos resultados financeiros. Seus ADRs americanos atingiram o pico de US$ 31,27 em 11 de março e caíram mais de 13%, para US$ 27,17. Suas ações na Suíça caíram do máximo acumulado no ano de CHF 27,88 para CHF 24,50.

Lucros do UBS à frente

O preço das ações do UBS estará em destaque esta semana, ao publicar seus resultados financeiros. Estes números serão importantes porque surgem num momento em que a empresa continua a sua integração com o Credit Suisse.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita do UBS aumentou para US$ 11,8 bilhões no quarto trimestre, acima dos US$ 8 bilhões no mesmo período de 2022. No entanto, a empresa passou de um lucro líquido de US$ 1,6 bilhão para um prejuízo de mais de US$ 263 milhões. Ao todo, a sua integração com o Credit Suisse custou-lhe mais de mil milhões de dólares.

A receita total do UBS na Global Wealth Management recuou 3%, para US$ 53 bilhões, levando a um lucro antes de impostos de US$ 778 milhões. As suas receitas bancárias pessoais e empresariais caíram ligeiramente para 2 mil milhões de dólares, enquanto o lucro antes de impostos subiu para 794 milhões de dólares, mesmo com os depósitos a subirem para 273 mil milhões de dólares.

Suas receitas de gestão de ativos aumentaram 7%, para US$ 805 milhões, enquanto seus ativos investidos saltaram para US$ 1,64 trilhão.

O próximo catalisador importante para o preço das ações do UBS serão os próximos resultados financeiros na terça-feira. Os analistas esperam que seus resultados mostrem que suas receitas aumentaram 28% em termos anuais no primeiro trimestre, para US$ 11,5 bilhões. Para o ano, a previsão de receita deverá ser de US$ 45 bilhões, acima dos US$ 40 bilhões em 2023.

O UBS ganhou várias manchetes importantes nos últimos meses. Primeiro, a empresa foi forçada a pagar 1,4 mil milhões de dólares pelo Departamento de Justiça pelo seu papel na crise imobiliária de 2008 nos EUA.

A outra notícia é que Ulrich Korner, o último CEO do Credit Suisse, deverá deixar a empresa em breve. Embora quisesse sair mais cedo, a direção do UBS lhe pediu que ficasse um pouco.

O UBS também está a reduzir o número de trabalhadores, pretendendo chegar a 85 mil até ao final do processo de integração. Isso significa que a administração precisará cortar mais de 35 mil empregos nos próximos meses.

O UBS também enfrenta ações judiciais de fundos de hedge como o Appaloosa pela eliminação de US$ 17 bilhões dos títulos de US$ 17 bilhões do Credit Suisse.

Previsão do preço das ações do UBS

Gráfico UBS por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações do UBS esteve sob intensa pressão nas últimas semanas. Esse recuo aconteceu depois que a ação saltou para US$ 31,35 em abril.

Uma análise mais detalhada mostra que a ação formou um padrão de topo duplo nesse nível. O padrão de topo duplo é um dos sinais mais pessimistas do mercado. Agora está sendo negociado no pescoço desse padrão, em torno de US$ 26,20.

Do lado positivo, a ação permaneceu acima do ponto de retração Fibonacci de 23,6% e da média móvel exponencial de 50 dias (EMA). Ele também formou um pequeno padrão de martelo, que é um padrão popular de reversão de alta.

Portanto, se fechar acima do fechamento de sexta-feira de US$ 27,17 na segunda-feira, aumentará a possibilidade de subir após os lucros. Por causa do padrão de topo duplo, a ação provavelmente terá um rompimento de baixa, com o ponto-chave a ser observado sendo o ponto de retração de 23,6% em US$ 25.