Brookfield Renewable Partners (BEPC): O argumento para seu rendimento de 5,5%

O preço das ações da Brookfield Renewable Partners (NYSE: BEP) se recuperou acentuadamente nas últimas semanas. Ele saltou nas últimas três semanas consecutivas e está pairando no ponto mais alto desde dezembro do ano passado. Aumentou mais de 35% em relação ao ponto mais baixo deste ano.

A BEP é uma empresa de primeira classe

A Brookfield Renewable Partners é uma das empresas líderes de energia na América do Norte, com valor de mercado de mais de US$ 12 bilhões. Ao contrário da NextEra Energy Partners , a BEP concentra-se principalmente na energia hidroelétrica, que representa 55% da sua receita total.

A Hydro é seguida pelos negócios de energia eólica, solar e de energia distribuída e armazenamento. A maioria de suas operações está na América do Norte, seguida pela Europa, América do Sul e Ásia. Em seus resultados mais recentes, a empresa informou que seus ativos possuem capacidade de operação superior a 32,5 mil MW.

Os negócios da BEP vão bem à medida que a procura de energia aumenta a nível mundial, uma situação que irá acelerar na próxima década. Esta tendência continuará devido a mudanças energéticas importantes, como a descarbonização e os investimentos em veículos eléctricos e inteligência artificial.

Os negócios do BEP apresentam um crescimento modesto. Sua receita total aumentou de US$ 3,9 bilhões em 2019 para mais de US$ 5 bilhões em 2023. Os resultados mais recentes mostraram que sua receita saltou de US$ 1,3 bilhão no primeiro trimestre de 23 para US$ 1,49 bilhão no primeiro trimestre de 24.

Embora o BEP tenha registado perdas nos últimos anos, os seus Fundos de Operações (FFO) cresceram à medida que 4.200 MW de novos empreendimentos atingiram a fase comercial e à medida que os seus preços subiram. Fez um FFO de mais de US$ 296 milhões no último trimestre e de mais de US$ 1,09 bilhão em 2023.

O BEP também está bem capitalizado, pois tem mais de US$ 4,4 bilhões em liquidez disponível, uma quantia substancial para uma empresa com valor de mercado de mais de US$ 12 bilhões. Isso significa que a empresa dispõe de recursos adequados para continuar adquirindo ativos de qualidade.

O BEP adquiriu empresas como a Westinghouse, um interveniente líder no sector da energia nuclear, num negócio de 4,3 mil milhões de dólares. Também comprou empresas como Deriva Energy, X-Elio, e fez dois investimentos na Índia.

Acredito que a Brookfield Energy Partners provavelmente continuará a ter um bom desempenho nos próximos anos, à medida que a procura por energia limpa aumentar. Para os investidores, a empresa também se beneficia do seu modelo de parceria, o que significa que seus lucros não estão sujeitos ao imposto de renda.

Análise do preço das ações da Brookfield Energy Partners

Gráfico BEPC por TradingView

Passando para o gráfico semanal mostra que o preço das ações do BEP se recuperou recentemente. Essa recuperação aconteceu depois que a ação formou um pequeno padrão de martelo em abril. Hammer é um dos sinais de alta mais populares do mercado.

A ação também formou um padrão de fundo duplo, um sinal de reversão popular. Mais importante ainda, ele já ultrapassou as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas e está se aproximando do decote do fundo duplo em US$ 27,5.

O BEP também saltou acima do nível de retração de Fibonacci de 50%, enquanto as duas linhas do indicador MACD estão se aproximando do ponto neutro.

A ação também mudou para o lado superior do canal descendente. Portanto, é provável que continue subindo, com o próximo ponto a ser observado em US$ 34, o ponto de retração de 23,6%. Este preço também está no nível médio da ferramenta forcado de Andrew.