Previsão do preço das ações da AMD: pode subir 30% antes das principais notícias

O preço das ações da AMD (NASDAQ: AMD) está tendo um desempenho medíocre este ano, pois continuou a apresentar desempenho inferior ao do setor de tecnologia e da Nvidia. Subiu 16,6% este ano, enquanto a Nvidia saltou mais de 150%, tornando-se a melhor ação do Magnificent 7. O índice Nasdaq 100 subiu mais de 21% este ano.

Desempenho financeiro da AMD

O preço das ações da AMD teve um desempenho inferior ao do mercado devido aos seus resultados financeiros relativamente mais fracos, o que mostrou que o seu negócio ainda está em dificuldades.

Em seus recentes resultados financeiros, a AMD disse que sua receita aumentou apenas 2% em termos anuais durante o trimestre, para US$ 5,7 bilhões. Seu lucro líquido aumentou para US$ 123 milhões, enquanto suas margens brutas aumentaram ligeiramente para 47%.

Em contraste, a Nvidia teve o trimestre mais espectacular de sempre, com um aumento de mais de 200% nas receitas. Na verdade, as suas receitas trimestrais foram superiores às que a empresa obteve no exercício financeiro de 2019.

Os analistas estão menos otimistas em relação à AMD, pois esperam que sua receita trimestral chegue a US$ 5,27 bilhões, uma queda de 1,27% em relação ao mesmo trimestre de 2023. Para o ano, os analistas esperam que sua receita aumente 4,1%, para US$ 23,6 bilhões.

Portanto, com base nesse desempenho medíocre, surgiram dúvidas sobre se a AMD está seriamente sobrevalorizada. Além disso, com uma capitalização de mercado de mais de 277 mil milhões de dólares, a empresa está a negociar a um rácio preço/vendas a prazo (26) de 52, o que é altamente caro.

O lado positivo da AMD

Apesar dos desafios da empresa, existe uma fresta de esperança que poderá elevar o seu desempenho acima do nível atual. Primeiro, os analistas esperam que as vendas de PCs recuperem este ano. Numa nota recente, a IDC observou que o mercado de PCs voltou a crescer no quarto trimestre, com as empresas expedindo mais de 59,8 milhões de computadores.

A empresa espera que as vendas de PCs continuem crescendo este ano e alcancem níveis pré-pandemia. Algumas das principais empresas do setor são Lenovo, HP e Dell.

A AMD poderia se beneficiar dessa tendência devido aos próximos lançamentos de chips. O lançamento da série AI 300 está previsto para 17 de julho. Este será um chip importante focado em laptops que ajudará os criadores de IA a lidar com cargas de trabalho substanciais de IA.

A AMD também lançará os processadores Ryzen Série 9000 para desktops que começarão a ser comercializados em agosto. Esses chips podem ajudar a empresa a continuar indo bem nos próximos meses.

O outro lado bom é que a empresa poderia conquistar uma participação no mercado de data centers desde que lançou recentemente seu chip de IA. Um relatório recente descobriu que a empresa tem uma participação de mercado de 4% no mercado de GPU, enquanto a Nvidia tem 94%.

Minha expectativa é que a empresa continue ganhando participação de mercado à medida que as empresas buscam GPUs mais baratas e de qualidade. Como vimos no mercado de veículos eléctricos, mesmo as melhores empresas – neste caso a Tesla – enfrentam problemas de concorrência.

No caso do mercado de GPU, há sinais de que a procura está actualmente a superar a oferta, o que significa que a AMD será provavelmente a maior beneficiária. Esses ventos favoráveis podem elevar o preço das ações da AMD em relação ao nível atual.

Previsão do preço das ações da AMD

Gráfico AMD por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da AMD atingiu o mínimo de US$ 141,40 em maio e agora se recuperou para US$ 174,32. Ele ultrapassou o ponto de retração de Fibonacci de 38,2%.

A ação permaneceu entre o suporte inferior e o primeiro da ferramenta forcado de Andrew. Ele também saltou acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 25 dias, enquanto o indicador MACD se moveu acima do ponto neutro.

Portanto, o preço das ações da AMD terá um rompimento de alta, já que os compradores visam o principal ponto de resistência em US$ 226, seu ponto mais alto este ano. Este preço está cerca de 31% acima do nível atual. O próximo catalisador a observar serão os ganhos agendados para 30 de julho. Ela também reagirá aos resultados da Intel em 25 de julho e aos da Taiwan Semiconductor em 18 de julho.