Previsão AUD/USD: sinal antes dos dados do NFP, decisão do RBA

A taxa de câmbio do dólar australiano para USD (AUD/USD) continuou sua liquidação na quinta-feira, com o foco mudando para os dados da folha de pagamento não agrícola (NFP) dos EUA de sexta-feira e para a decisão da taxa de juros do Banco Central da Austrália (RBA) de terça-feira. Ele caiu para um mínimo de 0,6520, sua oscilação mais baixa desde 1º de maio.

Dados sobre folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA à frente

A maior notícia sobre AUD/USD desta semana foi a decisão de quarta-feira sobre a taxa de juros do Federal Reserve. Nele, como escrevemos anteriormente , o banco decidiu deixar as taxas de juros inalteradas entre 5,25% e 5,50%. As taxas permanecem nesta faixa desde o ano passado.

No seu comunicado, o banco observou que a economia estava bem, pois evitou uma aterragem brusca. A inflação está a avançar na direção certa, com as despesas de consumo pessoal (PCE) globais e básicas a aproximarem-se da meta de 2,0%.

A maior preocupação da Fed agora é a outra parte do seu duplo mandato: o mercado de trabalho. Em comunicado, o banco alertou que o mercado de trabalho estava abrandando e que seria confortável cortar as taxas antes que a inflação passasse para 2,0%.

Estas preocupações aumentaram na quarta-feira, depois de o ADP ter publicado um relatório fraco sobre as folhas de pagamento do setor privado. Nele, a empresa afirma que a economia criou 122 mil empregos em julho, o menor valor em meses.

Outro relatório divulgado na quinta-feira mostrou que o número de pedidos de subsídio de desemprego continuou a aumentar na semana passada, o seu ponto mais alto desde agosto do ano passado. A seção trabalhista dos dados não industriais do ISM caiu para 43.

O Fed afirmou que dependerá dos dados para determinar quando começará a cortar as taxas de juros. Um dos dados mais importantes a observar será divulgado na sexta-feira, quando o BLS divulgar os dados oficiais da folha de pagamento não agrícola (NFP).

Os economistas observarão três coisas neste relatório. Primeiro, como sempre, eles analisarão o relatório principal sobre empregos. Os economistas esperam que este número mostre que a economia criou mais de 170.000 empregos depois de adicionar mais de 204 mil empregos em junho. A este respeito, os comerciantes estarão atentos para saber se o Bureau irá rebaixar o seu relatório de Junho, como tem feito nos últimos meses.

Em segundo lugar, e mais importante, estarão atentos à taxa de desemprego, um número que analisa o número de pessoas em idade activa que não estão a trabalhar. Os dados mais recentes mostraram que a taxa de desemprego subiu para 4,1% em Junho, depois de ter atingido o mínimo de 3,5% em 2023. Portanto, outro sinal de que a taxa está a subir aumentará as esperanças de um corte nas taxas.

Finalmente, os comerciantes estarão atentos ao crescimento salarial do país. Embora os salários estejam a crescer, há sinais de que a tendência está a abrandar. O consenso é que o rendimento médio por hora desacelerou de 3,9% para 3,7% em junho.

Decisão de taxa do Reserve Bank of Australia (RBA)

As próximas notícias importantes sobre o AUD/USD serão divulgadas na terça-feira da próxima semana, quando o Reserve Bank of Australia (RBA) apresentar sua decisão sobre a taxa de juros. Esta será uma reunião importante porque o banco sinalizou que pode ser confortável aumentar novamente as taxas.

Ainda assim, os analistas acreditam que o RBA manterá as taxas de juro estáveis e sugerem que permanecerão mais elevadas por mais tempo.

Os dados mais recentes sobre a inflação australiana mostraram que os preços estão a descer, embora a um ritmo lento. O IPC principal permaneceu estável em 1,0% no quarto trimestre e depois subiu para 3,8% numa base anual.

Ao mesmo tempo, o IPC médio ponderado observado de perto recuou de 4,4% no primeiro trimestre para 4,1% no segundo trimestre, inferior à estimativa mediana de 4,3%. Passou de 1,1% para 0,8% em termos trimestrais.

O IPC médio aparado também continuou caindo, atingindo 3,8% YoY e 0,8% QoQ no último trimestre. Embora estes números ainda sejam superiores à meta de 2,0% do RBA, estão a avançar na direção certa.

Dados adicionais mostraram que as vendas no varejo da Austrália caíram 0,3% no último trimestre. Na quinta-feira, os dados mostraram que as exportações do país aumentaram 1,7% em junho, enquanto as importações desaceleraram para 0,5%.

Todos estes números significam que o RBA será provavelmente o último banco central a começar a cortar as taxas de juro. A expectativa é que comece a cortá-los em dezembro. A Fed provavelmente começará a cortar em Setembro, enquanto o BCE e o BoE já começaram.

Análise técnica AUD/USD

O dólar australiano tem apresentado forte tendência de queda nas últimas semanas. Caiu do ponto de resistência chave em 0,6800 para cerca de 0,6510. O seu ponto mais alto em julho coincidiu com a linha de tendência descendente que liga a oscilação mais alta em fevereiro do ano passado.

O par caiu abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias. Ao mesmo tempo, o Índice de Força Relativa (RSI) deslocou-se abaixo do nível de sobrevenda. Portanto, o par provavelmente continuará caindo, já que os vendedores visam o lado inferior do canal ascendente em 0,6440.