Citi: Compre ações Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, AMD

As ações americanas foram abaladas esta semana, com os índices Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq 100 caindo mais de 3% na segunda-feira. Embora estes índices tenham reduzido a maior parte destas perdas, os analistas alertam que a reversão do carry trade do iene japonês ainda não terminou.

Eles também observam que a recuperação recente pode ser parte de uma recuperação repentina, uma situação em que um ativo em uma forte tendência de baixa experimenta uma breve recuperação.

Ainda assim, apesar das preocupações, os analistas do Citigroup acreditam que algumas ações estão muito boas e que acabarão por recuperar. Algumas das empresas mais notáveis são empresas como Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, DocuSign e Alphabet.

Estoque da Coinbase

Os analistas do Citi acreditam que o preço das ações da Coinbase se recuperará depois de ter caído 37% em relação ao seu ponto mais alto este ano.

As ações caíram por causa da recente queda do Bitcoin, que as empurrou de mais de US$ 73.800 para US$ 56.000. Este declínio levou a uma queda acentuada no volume de negociação tanto pelas bolsas centralizadas como pelas descentralizadas.

Ainda assim, os analistas observam que a Coinbase fez um bom trabalho ao diversificar seus negócios. Embora a receita de transações seja a maior parte do negócio, seus outros serviços, como assinaturas, custódia e soluções de staking, estão crescendo bem. Por exemplo, dados do TokenTerminal mostram que Base, seu blockchain, faturou mais de US$ 50 milhões em taxas.

A Coinbase também se tornou a maior custodiante de criptografia do setor, onde detém moedas Bitcoin e Ethereum para empresas como Blackrock e Franklin Templeton. Em uma nota recente, o analista do Citi atualizou as ações da Coinbase para US$ 345.

Estoque da AppLov

O preço das ações da AppLovin (APP) também caiu bastante nas últimas semanas e entrou em um mercado em baixa após cair 26% em relação ao seu nível mais alto neste ano.

As ações recuaram mesmo depois de a empresa publicar fortes resultados financeiros. Sua receita aumentou 44%, para US$ 1,08 bilhão, enquanto seu lucro líquido saltou 286%, para mais de US$ 310 milhões.

A maior parte dessa receita veio de sua plataforma de software, que faturou mais de US$ 711 milhões e um EBITDA ajustado de US$ 520 milhões. A previsão futura da empresa é que sua receita para o terceiro trimestre fique entre US$ 1,1 bilhão e US$ 1,13 bilhão.

Analistas do Citi acreditam que a empresa tem um futuro brilhante pela frente, ajudada por seu forte crescimento de receita e expansão de margem. Ela também é razoavelmente avaliada considerando que sua regra de métrica 40 (crescimento de receita + margem de lucro) está em 40.

Lagarta

O preço das ações da Caterpillar entrou em correção, uma vez que caiu mais de 13%, à medida que as preocupações sobre o seu crescimento continuavam.

Estes receios foram confirmados esta semana, depois de os resultados da empresa terem mostrado que as suas receitas caíram 4% no segundo trimestre, para 16,7 mil milhões de dólares. Atribuiu esta queda aos preços mais baixos, que foram compensados por preços mais elevados.

As margens da Caterpillar também diminuíram um pouco, com a margem operacional caindo para 20,9%. Ainda assim, a CAT é uma marca americana de qualidade com uma quota de mercado líder em indústrias-chave como a mineração e a construção.

A Caterpillar também está recompensando seus acionistas à medida que continua recomprando ações e pagando dividendos no valor de US$ 2,5 bilhões.

Dell

O preço das ações da Dell teve um ano agitado. Inicialmente, saltou para US$ 180 à medida que o crescimento da empresa se acelerava e ela emergia como uma empresa líder em inteligência artificial. Em seguida, caiu mais de 51%, uma vez que Michael Dell continuou a vender as ações e as suas preocupações de crescimento permaneceram.

A preocupação da Dell aumentou esta semana quando publicou o lento crescimento das receitas. A sua receita aumentou 6%, para mais de 22,2 mil milhões de dólares, ajudada por um crescimento de 22% na sua divisão de infraestruturas. A receita de sua divisão de clientes ficou estável em US$ 12 bilhões, enquanto seu lucro líquido foi superior a US$ 12 bilhões. Os analistas do Citi acreditam que a empresa pode recuperar, ajudada pelo seu forte fluxo de caixa.

AMD

AMD é outra ação que os analistas do Citi acreditam que se recuperará. Esta é uma decisão corajosa do Citi, uma vez que as ações desabaram mais de 43% em relação ao seu nível mais alto este ano.

A liquidação da AMD continuou depois que a empresa publicou seus resultados financeiros do segundo trimestre, que revelaram um crescimento mais lento do que a Nvidia. A receita aumentou 9%, para mais de US$ 5,8 bilhões, enquanto suas margens brutas expandiram para 49%.

A margem operacional da AMD subiu para 5%, enquanto o lucro líquido disparou para mais de US$ 265 milhões. A AMD tem espaço para se recuperar à medida que começa a investir em IA. De fato, seus resultados recentes revelaram que sua receita de data center aumentou 115% no segundo trimestre para um recorde de US$ 2,8 bilhões. Analistas do Citi acreditam que a empresa pode ter uma participação de mercado de 10% no negócio de data center de IA.

O segmento de clientes aumentou 49%, enquanto o segmento de jogos caiu quase 60%. Um catalisador chave para a AMD é que ela poderia se beneficiar dos atuais problemas da Intel . A Intel, que já foi uma importante empresa de semicondutores, tornou-se uma sombra de suas vendas anteriores à medida que sua receita cai e começa a demitir mais de 18 mil trabalhadores.