Os preços das ações do Lloyds e do Barclays subiram em 2024: mais potencial de alta?

Os preços das ações do Lloyds e do Barclays se mantiveram estáveis nos últimos dias, com os investidores focando na economia britânica. As ações do Barclays (BARC) estavam sendo negociadas a 220p na quarta-feira, 12% acima da mínima deste mês de 196,30p. Elas subiram mais de 44% este ano, tornando-se uma das melhores ações bancárias globalmente.

Da mesma forma, o Lloyds Bank saltou mais de 24% este ano e está próximo de seu ponto mais alto desde 2020. Seu aumento elevou seu valor de mercado total para mais de US$ 44 bilhões.

A economia do Reino Unido está indo bem

A economia britânica está indo bem, se os números macro recentes forem levados em conta. Na quarta-feira, um relatório do Office of National Statistics (ONS) mostrou que a inflação do país subiu ligeiramente em julho.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) principal subiu de 2,0% em junho para 2,2% em julho. No lado positivo, o IPC principal recuou 0,2% na base mensal, enquanto o IPC principal caiu para 0,1% e 3,3%, respectivamente.

Outro relatório divulgado na terça-feira mostrou que a taxa de desemprego caiu para 4,2% em junho, enquanto os rendimentos médios caíram de 5,8% para 5,4%, acima dos 4,6% esperados.

Bancos como Lloyds e Barclays são altamente expostos à economia britânica. O Lloyds, em particular, é mais exposto porque atende mais de 26 milhões de clientes e não tem negócios fora do país.

O Barclays também tem uma presença enorme no Reino Unido. Recentemente, ele gastou milhões de libras comprando o Tesco Bank, uma grande empresa que antes era de propriedade da Tesco, a gigante do varejo. Ele também adquiriu a Kensington Mortgages em 2023.

Por que Lloyds e Barclays estão indo bem

Os dois bancos se saíram bem este ano por vários motivos. O preço das ações do Lloyds saltou por causa de sua estratégia de cortar custos. Algumas das medidas que está tomando é fechar agências, pois mais pessoas estão adotando serviços bancários on-line e demissões. No início deste ano, anunciou que demitiria mais de 1.600 trabalhadores.

O Lloyds também se comprometeu a reduzir suas reservas de capital e está mirando uma taxa CET1 de 13% até 2026. Ele está usando esses fundos para recompensar seus acionistas por meio de dividendos e recompras de ações. No início deste ano, a empresa começou a recomprar ações no valor de cerca de £ 2 bilhões.

Em seus resultados mais recentes, o Lloyds Bank disse que sua renda líquida de juros para o primeiro semestre do ano chegou a £ 6 bilhões, enquanto a outra renda saltou 59% para £ 12 bilhões. No total, seu lucro para o ano caiu 15% para £ 2,4 bilhões.

Assim como o Lloyds, o Barclays Bank está indo bem por vários motivos. Primeiro, seus resultados financeiros recentes foram melhores do que o esperado. Sua renda do segundo trimestre ficou em £ 6,3 bilhões, elevando sua renda do primeiro semestre do ano para £ 13,3 bilhões. Seu lucro antes dos impostos foi de £ 1,9 bilhão e £ 4,2 bilhões, respectivamente.

Além disso, a empresa está devolvendo o excesso de capital aos investidores. Ela devolveu £ 1,2 bilhão aos investidores no primeiro semestre. A maioria desses fundos foi por meio de dividendos (£ 750 milhões), enquanto o restante foi por meio de dividendos.

Segundo, a problemática divisão de banco de investimento da empresa começou a se recuperar. Sua receita aumentou em 10%, ajudada pelos mercados globais e taxas mais altas. Essa divisão foi compensada por uma queda em seu negócio de Commodity and Currency (FICC) de Renda Fixa.

O Barclays deve se beneficiar quando as taxas começarem a cair devido ao aumento esperado na atividade de fusões e aquisições na Europa e nos EUA.

Terceiro, o Barclays também está cortando custos fechando agências e demitindo funcionários. O banco cortou cerca de 5.000 funcionários em 2023 e continuou fazendo isso este ano. Recentemente, ele demitiu 100 empregos de negociação em seu banco de investimento.

No geral, Barclays e Lloyds são bons bancos com dividendos fortes. O Barclays tem um dividend yield de cerca de 3,7%, enquanto o Lloyds tem um yield de cerca de 5,07%.

Análise do preço das ações do Lloyds

O gráfico diário revela que o preço das ações da LLOY tem estado em uma forte corrida de alta, pois saltou de 37,40p em novembro do ano passado para uma alta de 60,65p em julho. Recentemente, ele fez um forte rompimento de baixa, pois a maioria dos ativos caiu devido ao desenrolar do carry trade do iene japonês.

Agora, ele se recuperou em linha com outras empresas e se moveu acima das médias móveis de 50 e 100 dias. O risco, no entanto, é que a ação permaneça abaixo do lado inferior do padrão de cunha ascendente. Na maioria dos casos, esse padrão leva a um grande rompimento de baixa.

Portanto, há um risco de que a ação retome a tendência de baixa agora que formou um padrão de quebra e reteste. O ponto-chave a ser observado será em 55p.

Análise do preço das ações do Barclays

Enquanto isso, o preço das ações do Barclays atingiu o pico de 241,7p em agosto e depois recuou para uma baixa de 196,15p. Assim como o Lloyds, ele se recuperou e se moveu acima das médias móveis de 50 e 100 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) se inclinou para cima.

Portanto, embora existam riscos no mercado, há uma probabilidade de que a ação possa testar novamente a alta do ano até o momento de 241,7p. O que está claro, no entanto, é que pode haver mais volatilidade nas próximas semanas.