Análise do índice Nikkei 225: 18 e 20 de setembro serão datas importantes

O índice Nikkei 225 teve um desempenho altamente volátil em agosto, quando a maioria das empresas constituintes publicou seus resultados financeiros e depois que o Banco do Japão (BoJ) aumentou as taxas de juros em 0,25%.

O índice, que subiu para uma alta de ¥ 42.433 em julho, caiu 26,56% para uma baixa de ¥ 31.202, seu ponto mais baixo desde novembro do ano passado. Então, ele se recuperou em mais de 24% para ser negociado a ¥ 38.655.

Os dias 18 e 20 de setembro serão cruciais

Os principais catalisadores do índice Nikkei 225 para setembro acontecerão nos dias 18 e 20, quando o Federal Reserve e o Banco do Japão (BoJ) divulgarão suas decisões sobre as taxas de juros.

Economistas já precificaram um corte de 0,25% na taxa pelo Fed, embora isso possa mudar se o mercado de trabalho continuar a se deteriorar. Se isso acontecer, o Fed provavelmente cortará as taxas de juros em 0,50%.

As ações do Federal Reserve têm grandes implicações nas ações japonesas e globais. Na maioria dos casos, esses índices se saem bem quando o Fed está cortando as taxas. Por exemplo, a maioria dos índices se recuperou após o discurso de Jerome Powell no Jackson Hole Symposium , onde ele deu a entender que o banco cortaria as taxas em setembro.

O índice Nikkei 225 reagirá às ações do Banco do Japão, que adotou um tom bastante agressivo. Ele aumentou as taxas em 0,10% em março e fez outro aumento de 0,25% em julho.

Os aumentos de juros do BoJ são notáveis porque o banco tem sido um dos mais moderados do mundo, o que o deixou na zona negativa por um longo tempo.

Os aumentos também são importantes por causa do carry trade que existe há muito tempo. Um carry trade é uma situação em que investidores tomam dinheiro emprestado a baixas taxas de juros e investem em ativos de alto rendimento.

Na maioria dos casos, os investidores tomaram empréstimos no Japão e investiram em outros países, como Estados Unidos e Austrália.

Ao mesmo tempo, alguns investidores tomaram empréstimos no Japão e investiram em ações, que historicamente tiveram bom desempenho.

Portanto, com o BoJ aumentando, muitos investidores começaram a desfazer os carry trades. Há também o medo de que alguns investidores comecem a migrar para títulos japoneses, que começaram a pagar um retorno depois de muitos anos.

Um risco potencial para o índice Nikkei 225 é que o iene japonês pode se recuperar este ano. A taxa de câmbio USD/JPY entrou em um mercado de baixa após cair 10% de seu ponto mais alto este ano.

Na maioria dos casos, as empresas japonesas se saem bem quando o iene japonês está caindo porque muitas delas estão no setor de exportação.

Melhores desempenhos no índice Nikkei

Taxas de juros mais altas fizeram dos bancos japoneses algumas das empresas com melhor desempenho no índice Nikkei 225.

Nomura, um dos maiores bancos japoneses, saltou mais de 32% este ano. As ações da Mitsubishi UFJ Financial também subiram mais de 27%, enquanto Sumitomo Financial, Mitsui e Mizuho saltaram mais de 30%.

Esses bancos se beneficiarão com o aumento das taxas de juros devido ao aspecto Net Interest Margin (NIM). NIM se refere à diferença entre as taxas que os bancos emprestam e as que eles pagam aos seus depositantes.

O índice Nikkei 225 teve outras empresas de bom desempenho. Por exemplo, as ações da Mitsubishi Heavy Industries saltaram mais de 134%, enquanto a IHI Corp subiu 140%. A IHI está envolvida nas indústrias de engenharia e construção.

A outra empresa do índice Nikkei 225 com melhor desempenho foi a Fujikura, uma empresa que fornece soluções em telecomunicações, energia e infraestrutura, e componentes automotivos.

Empresas como NEC Corp, TDK, Kansai Power Electric e Japan Steel Works também tiveram um bom desempenho após crescerem mais de 40% neste ano.

No entanto, nem todas as empresas no índice Nikkei 225 se saíram bem este ano. Algumas das principais retardatárias são empresas como Nippon Paper Industries, Nissan Chemical Industries, M3 e Lasertec, que caíram mais de 30%.

Análise do índice Nikkei 225

O índice Nikkei 225 teve um bom desempenho neste ano, apesar da volatilidade recente. Ele subiu mais de 15% neste ano e 24% desde seu ponto mais baixo em agosto. Esta recuperação também coincidiu com a recuperação do par USD/JPY, que subiu de uma baixa de 141 em agosto para 145,8.

O índice se recuperou após formar um padrão de candlestick de martelo longo, um sinal popular de alta. Ele também subiu acima do ponto-chave em ¥ 36.728, sua menor oscilação em 19 de abril.

Ele também saltou acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, um sinal popular de alta. O Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD também apontaram para cima.

Portanto, o estoque provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o próximo ponto de resistência chave em ¥ 41.000. Uma quebra acima desse nível levará a mais ganhos para seu recorde de ¥ 42.483.