O ETF SCHD está a todo vapor: o que vem por aí em setembro?

O Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF teve um desempenho espetacular em agosto, pois atingiu seu nível mais alto já registrado. O fundo disparou para uma alta de $ 84,53 na sexta-feira, um aumento de mais de 30% em relação ao seu ponto mais baixo em novembro.

Este ano, seu retorno total ficou em 13% em comparação com o fundo SPDR S&P 500 (SPY), que saltou 19,3%. Ele também ficou atrás do mercado nos últimos 12 meses, pois seus ganhos ficaram em 17,6% em comparação com os 26% do SPY ETF.

Época de lucros

O desempenho do SCHD ETF é notável porque ele não tem uma grande exposição em dois setores-chave da economia dos EUA. Ao contrário da maioria dos fundos, ele não tem uma grande exposição a empresas de tecnologia como Nvidia, Microsoft e Apple, porque essas empresas tendem a ter um baixo rendimento de dividendos. A tecnologia consiste em apenas 8,79% do fundo.

O SCHD ETF também não tem presença no setor imobiliário, o que é notável, já que os REITs têm alguns dos maiores pagamentos de dividendos nos EUA. Por exemplo, empresas como Realty Income e Simon Property Group têm um rendimento de mais de 5%.

Ela também não tem exposição em outras indústrias que pagam um grande dividendo, como Empresas de Desenvolvimento de Negócios (BDCs), como Ares Capital, Main Street Capital e Golub Capital. A SCHD também não investiu em MLPs como Energy Transfer e Enterprise Product Partners (EPD).

O forte desempenho do fundo em agosto aconteceu quando a maioria dos constituintes publicou resultados financeiros sólidos e quando aumentaram as esperanças de um corte na taxa de juros do Federal Reserve.

A maioria de suas empresas constituintes publicou resultados fortes em setembro. As ações da Lockheed Martin saltaram mais de 25% este ano, ajudadas pelos investimentos contínuos em defesa pela maioria dos governos ocidentais. Ela também reiniciou as entregas de seus aviões F-35, o que levará a mais crescimento da lucratividade.

Os analistas estão altamente otimistas sobre a Lockheed Martin, com sua estimativa média de receita para o ano sendo de US$ 71,09 bilhões, um aumento de 5,2% em relação a 2023. Também é esperado que ela fature mais de US$ 73,97 bilhões no ano seguinte. Historicamente, a LMT tem se saído muito melhor do que as expectativas dos analistas, o que pode continuar nos próximos anos.

A AbbVie, a próxima grande empresa no SCHD ETF, também se saiu bem este ano, pois saltou mais de 26%. Assim como a LMT, a empresa também publicou resultados financeiros fortes e impulsionou sua orientação futura. Seus lucros por ação foram de US$ 2,95, acima das expectativas em US$ 0,09. Analistas acreditam que sua receita atingirá US$ 55,7 bilhões este ano.

Os ativos e receitas da Blackrock estão aumentando

A Blackrock, a terceira maior empresa do SCHD, teve um bom desempenho, mas teve um desempenho inferior ao do mercado este ano, pois saltou 11%. A empresa se beneficiou do aumento dos preços das ações e do aumento de seus ativos. Ela encerrou o último trimestre com mais de US$ 10,6 trilhões em ativos e seu crescimento continuará.

O principal catalisador da Blackrock é que ela está se tornando uma grande participante na indústria de private equity. Ela adquiriu a Global Infrastructure Partners no início deste ano e a Prequin, uma empresa que fornece dados sobre negócios no setor de serviços financeiros.

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A Altria, outra empresa importante do fundo, teve um bom desempenho, com suas ações atingindo seu ponto mais alto já registrado.

Ainda assim, nem todas as empresas no SCHD ETF se saíram bem em agosto. A Home Depot, a quinta maior empresa do fundo, relatou resultados financeiros relativamente fracos que demonstraram que os gastos da indústria e do consumidor estavam desacelerando.

As ações da Cisco Systems mal se moveram este ano, pois o crescimento da empresa também desacelerou. Outros grandes retardatários foram empresas como Texas Instruments, UPS e Ford.

O Schwab US Dividend Equity ETF provavelmente terá um desempenho calmo neste mês, já que a maioria das empresas já divulgou seus lucros trimestrais.

Portanto, o principal catalisador a ser observado será o Federal Reserve, que publicará sua decisão sobre a taxa de juros no final deste mês. Analistas esperam que o banco comece a cortar as taxas de juros, já que há sinais de que a economia está indo bem.

Historicamente, as ações se saem bem quando o Fed está cortando as taxas, já que os investidores tendem a girar de títulos para ações. No entanto, alguns dos maiores ganhadores são empresas do setor de tecnologia, o que significa que o SCHD ETF pode ficar para trás do mercado.

Análise técnica do ETF SCHD

O gráfico semanal mostra que o SCHD ETF teve um bom desempenho nos últimos anos. Após atingir o fundo de US$ 33,26 em 2020, o fundo saltou para uma alta recorde de US$ 84,53.

No início deste ano, ele saltou acima do ponto de resistência principal em US$ 74,54, onde encontrou uma barreira em 2022 e 2023. Ele também se moveu acima das médias móveis exponenciais (MME) de 50 e 100 semanas.

O Índice de Força Relativa (RSI) apontou para cima, o que significa que ele tem momentum. Portanto, o Schwab US Dividend Equity ETF provavelmente continuará subindo em outubro, já que os compradores miram o ponto de resistência chave em $90.

No entanto, ainda acredito que investir em fundos de baixo custo que acompanham os índices S&P 500 e Nasdaq 100 é uma abordagem melhor para aumentar o patrimônio.