As ações da Lockheed Martin e da RTX subiram; prepare-se para uma retração

O preço das ações da Lockheed Martin (LMT) está disparando a todo vapor este ano, pois continua a superar seus principais rivais. Ele subiu para uma alta de $ 578,40 na quarta-feira, elevando os ganhos do ano até o momento para 26,75%

A RTX (RTX), anteriormente conhecida como Raytheon, teve um desempenho muito melhor, subindo mais de 46% este ano. As duas empresas superaram seus pares como General Dynamics, Boeing, Northrop Grumman e BAE Systems, que está listada no Reino Unido.

Lockheed Martin e o reinício do F-35

O preço das ações da Lockheed Martin subiu devido aos seus fortes resultados financeiros e ao reinício das entregas do F-35.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que as vendas da Lockheed Martin saltaram para mais de US$ 17,2 bilhões, ajudadas por sua divisão de aeronáutica, que faturou mais de US$ 6,8 bilhões.

A receita com mísseis e controle de fogo também continuou aumentando, atingindo um pico de US$ 2,99 bilhões, enquanto os sistemas rotativos e de missão saltaram para US$ 4 bilhões.

A Lockheed Martin, assim como outras empresas do setor, está vendo uma demanda sem precedentes à medida que as tensões geopolíticas aumentam globalmente. Os Estados Unidos estão em um cenário de guerra fria com a China, enquanto a Ucrânia e a Rússia estão em uma batalha prolongada.

O mesmo está acontecendo no Oriente Médio, onde Israel está lutando contra o Hamas e o Hezbollah. Analistas alertam que a situação pode sair do controle nos próximos meses.

Como resultado, os países estão aumentando seus gastos orçamentários, um movimento que está beneficiando empresas no complexo militar-industrial, do qual a Lockheed Martin é a maior. Recentemente, a empresa recebeu um pedido de US$ 1,3 bilhão para dardos do Exército dos EUA. Esse pedido significa que a empresa agora tem um backlog de mais de US$ 160 bilhões.

As ações da Lockheed Martin também estão indo bem depois que a empresa reiniciou as entregas dos aviões F-35 após uma longa pausa por causa dos problemas de atualização do TR-3. Embora este seja um bom desenvolvimento, o Pentágono disse que reterá US$ 5 milhões de uma estimativa de US$ 7 milhões para qualquer avião F-35 que não tenha a atualização.

Analistas estão otimistas sobre a Lockheed Martin. A estimativa média é que sua receita será de US$ 15,8 bilhões no trimestre atual, enquanto o valor anual será de US$ 64,24 bilhões, uma pequena queda em relação aos US$ 67,5 bilhões que ela fez no ano passado.

Alguns dos analistas mais otimistas são do RBC Capital, Bank of America e Deutsche Bank, que melhoraram sua classificação recentemente.

No entanto, há preocupações sobre sua avaliação. Por um lado, seu preço atual de $ 573 é maior do que a estimativa média de $ 494. A empresa tem um múltiplo P/L de 20,60 e um forward ratio de 19.

Análise do preço das ações da Lockheed Martin

Voltando ao gráfico semanal, vemos que o preço das ações da LMT tem estado em uma forte corrida de alta, como eu previ recentemente. Mais recentemente, ele cruzou o importante ponto de resistência em $488,40, seu ponto mais alto em abril de 2023.

A ação permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico se moveram para o ponto de sobrecompra.

Portanto, embora a perspectiva para as ações seja otimista, uma retração de curto prazo não pode ser descartada, pois os traders começam a realizar lucros.

RTX está crescendo

Enquanto isso, as ações da RTX continuaram subindo mesmo depois que a empresa foi forçada a pagar uma multa de US$ 200 milhões por erros de exportação.

A RTX está indo bem, como evidenciado por seus resultados trimestrais publicados em julho. Esses números revelaram que suas vendas aumentaram 8% no segundo trimestre para US$ 19,87 bilhões, ajudadas pela forte demanda em todos os segmentos.

O backlog da RTX continuou subindo e está em mais de US$ 206 bilhões. Seus números de vendas foram ajudados por seu forte desempenho em todos os segmentos. A receita da Collins Aerospace aumentou em 10%, enquanto a Pratt & Whitney aumentou em 19%, apesar dos desafios com seus motores. As vendas da Raytheon aumentaram em 4%, com seu backlog atingindo mais de US$ 51 bilhões.

A empresa também continuou retornando dinheiro aos investidores. Ela aumentou seus dividendos em 7% e espera retornar US$ 37 bilhões até 2025.

Analistas esperam que a receita da RTX seja superior a US$ 17,95 bilhões no trimestre atual, enquanto seu valor anual será de quase US$ 72 bilhões.

Analistas do Bank of America e Alembic Global aumentaram suas classificações para RTX para compra e sobreponderação, respectivamente.

Análise de ações RTX

O gráfico semanal mostra que, assim como a LMT, as ações da RTX estão em uma forte corrida de alta há muito tempo. Elas também cruzaram a máxima histórica anterior de US$ 100, à medida que o momentum continuou.

O RTX permaneceu acima das médias móveis de 50 e 100 semanas, o que significa que os touros estão no controle. No entanto, ele também se tornou altamente sobrecomprado, com o Índice de Força Relativa (RSI) subindo para 74 e o Oscilador Estocástico se movendo para 95.

Portanto, como nada sobe para sempre, há uma probabilidade de que a ação tenha uma pequena retração, já que os traders visam o ponto-chave em US$ 100.