Previsão do preço das ações da Nio: comprar ou vender antes dos lucros?

O preço das ações da Nio (NIO) se recuperou nos últimos dias, mesmo com outras empresas chinesas de EV caindo para seus níveis mais baixos neste ano. Subiu para US$ 4,25 na quarta-feira, 17% acima do ponto mais baixo em agosto.

Ainda assim, a Nio continua bem abaixo de sua máxima histórica. Ela caiu mais de 93% de seu ponto mais alto em janeiro de 2021. Essa queda elevou seu valor de mercado de mais de US$ 85 bilhões para US$ 7,84 bilhões.

Lucros das empresas chinesas de veículos elétricos

Muitos EVs chineses publicaram seus resultados financeiros nos últimos meses. As ações da Li Auto caíram quase 20% em 27 de agosto depois que os resultados da empresa revelaram que seu crescimento estava desacelerando. Seus resultados foram notáveis porque a Li é frequentemente vista como uma das melhores marcas de EVs na China. Por exemplo, suas ações saltaram para US$ 46,36 no início deste ano, já que a maioria dos EVs estava em queda.

A Xpeng também divulgou resultados mistos que mostraram que sua receita aumentou em 60% para US$ 1,12 bilhão. Embora o crescimento da receita tenha sido encorajador, seus números de margem foram relativamente mais fracos do que o esperado. A Xpeng agora está atrelando seu futuro ao Mona, um veículo lançado recentemente que teve vendas robustas.

A BYD, maior empresa chinesa de veículos elétricos, relatou resultados sólidos, mas alertou que suas perspectivas eram desafiadoras.

Um tema-chave nesses resultados é que as empresas ainda estão vendendo mais veículos, mas frequentemente com desconto, o que está afetando suas margens. Além disso, há sinais de que o domínio da BYD na indústria está prejudicando empresas menores.

Lucros da Nio à frente

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Nio serão seus resultados financeiros programados para quinta-feira. Esses números darão mais detalhes sobre se a empresa está enfrentando os desafios enfrentados por outras empresas.

Em junho, a Nio disse que suas entregas de veículos ficaram em mais de 30.000 no primeiro trimestre, uma pequena queda em relação aos 31 mil entregues no mesmo período em 2023.

A receita da Nio chegou a US$ 1,16 bilhão, uma queda de 9,1% em relação ao mesmo trimestre de 2023. Em um lado positivo, a empresa aumentou sua margem de veículos de 5,1% para 9,2%. A margem foi, no entanto, menor do que os 11,9% que obteve no trimestre anterior.

Espera-se que os resultados da Nio mostrem que sua receita chegou a US$ 2,4 bilhões, um aumento de 93% em relação ao mesmo período do ano passado. Seus lucros por ação também devem chegar a 31 centavos, abaixo dos 46 centavos do ano anterior. A Nio não atingiu as estimativas dos analistas nos últimos quatro trimestres consecutivos.

O crescimento explosivo da Nio será devido ao aumento acentuado em suas entregas de veículos nos últimos meses. Ela entregou 15.620 veículos em abril, 20.544 em maio e 21.000 em junho, elevando o total de entregas trimestrais para 57.373, um aumento de 150% YoY.

Preocupações sobre Nio permanecem

As principais preocupações entre os investidores são suas margens e sua orientação futura. Com a competição aumentando, a maioria das empresas foi forçada a cortar preços. A Nio fez isso em 2023 e há rumores de que ela está oferecendo descontos substanciais na China.

A Nio espera que sua marca Onvo ajude a sustentar sua trajetória de crescimento. A Onvo é a resposta da empresa para SUVs mais baratos, com o veículo começando a ser vendido por cerca de US$ 30.000. Para atingir essa meta, a empresa anunciou um plano para abrir 100 lojas em todo o país.

A empresa agora espera começar a ter lucro nos próximos anos, com sua marca homônima tendo uma margem bruta de 20% e sua marca ONVO tendo 15%.

Analistas esperam que sua receita seja de US$ 9,7 bilhões, seguida de US$ 13,6 bilhões em 2025. Espera-se que seu lucro por ação passe de US$ 1,53 em 2023 para US$ 1,2 este ano e 89 centavos em 2026.

Análise do preço das ações da Nio

Prever uma ação antes de seus lucros é relativamente difícil. No gráfico diário, vemos que a ação atingiu o pico de $ 9,55 em dezembro e caiu para $ 4,15. Ela também permaneceu abaixo do ponto de retração de Fibonacci de 23,6% em $ 6,56.

Mais notavelmente, a ação encontrou um forte suporte em $ 3,64, onde não conseguiu se mover abaixo no início deste ano. Este preço era o lado inferior do padrão de triângulo descendente. Ele também se moveu abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias.

A ação se moveu ligeiramente acima do lado superior da linha de tendência descendente. Portanto, embora muita coisa possa acontecer, acredito que a ação provavelmente terá um rompimento de baixa após seus resultados na quinta-feira.

Se isso acontecer, o próximo nível a ser observado será $3,64, seu ponto mais baixo neste ano. Uma quebra abaixo desse nível apontará para mais alta.

No futuro, porém, há sinais de que a Nio se recuperará se a empresa conseguir continuar sua trajetória de crescimento.