Nifty 50, BSE Sensex enfrentam resistência enquanto o USD/INR sobe para ATH

Os índices BSE Sensex e Nifty 50 recuaram um pouco, pois alguns investidores começaram a obter lucros. O índice blue-chip Nifty 50 recuou para ₹ 25.000, abaixo da alta do ano até o momento de ₹ 25.338. Ele subiu mais de 233% em relação ao seu ponto mais baixo em 2020.

O BSE Sensex estava sendo negociado a ₹ 81.560, alguns pontos abaixo da alta do ano até o momento de ₹ 82.764. Assim como o Nifty, ele subiu mais de 217% em relação ao seu nível mais baixo em 2020.

A queda da rupia indiana continua

Os índices Nifty 50 e Sensex recuaram enquanto os investidores se concentravam na queda contínua da rupia indiana. A taxa de câmbio USD/INR estava em 83,94, seu nível mais alto já registrado. Ela subiu 1% este ano e quase 20% nos últimos cinco anos.

A maioria dos analistas acredita que o Reserve Bank of India (RBI) não permitirá que a rupia enfraqueça abaixo da marca de 84 contra o dólar americano. De acordo com a Reuters, o banco tem trabalhado nos bastidores para evitar que ela caia abaixo de 84.

Se a rupia continuar a se desvalorizar, o RBI provavelmente intervirá usando parte dos US$ 655 bilhões em reservas estrangeiras.

A outra opção seria começar a aumentar as taxas de juros, uma medida que tornaria os títulos do governo indiano mais atraentes para os investidores.

A rupia indiana enfraqueceu por vários motivos. Primeiro, enquanto a economia da Índia está crescendo, o volume de entradas de capital de risco estrangeiro tem sido mais fraco do que no passado. Os dados mais recentes mostraram que o financiamento de capital de risco para empresas indianas aumentou em 42% nos primeiros sete meses para mais de US$ 6,3 bilhões.

No passado, no entanto, o país estava vendo mais investimentos, já que estrangeiros alocavam para empresas como PayTM, Oyo Hotels e ByJu's. Em 2021, esses investimentos saltaram para mais de US$ 38 bilhões. Eles então desaceleraram para US$ 25 bilhões em 2022 e US$ 15 bilhões em 2022.

Ao mesmo tempo, o Investimento Estrangeiro Direto (IED) da Índia tem tido uma tendência de alta lenta, subindo de mais de US$ 44,4 bilhões em 2018 para cerca de US$ 70 bilhões no ano passado. Essas entradas ajudaram a dar suporte à rupia indiana.

Até certo ponto, os índices Nifty 50 e BSE Sensex se saem bem quando a rupia indiana está fraca porque muitas empresas focam em exportações. Isso inclui empresas como Tata Motors, Reliance Industries, Tata Consultancy, Vedanta e Hindalco Industries.

Decisões do Fed e do RBI

Os índices Nifty 50 e BSE Sensex também tiveram bom desempenho entre os investidores, já que eles estão focados nas próximas ações do Reserve Bank of India (RBI) e do Federal Reserve.

A próxima reunião de política monetária do Federal Reserve acontecerá em 19 de setembro e provavelmente terá um grande impacto nas ações dos EUA e da Índia. Economistas esperam que o Fed corte as taxas de juros agora que o mercado de trabalho está enfraquecendo e a inflação recuou.

Dados divulgados na sexta-feira mostraram que a taxa de desemprego permaneceu acima de 4% em agosto, já que a economia adicionou mais de 142 mil empregos em agosto. Os cortes de taxas do Fed provavelmente alimentarão as ações indianas, já que os investidores americanos buscam rendimento em outros lugares.

O Banco da Reserva da Índia, por outro lado, pode decidir começar a cortar as taxas ainda neste ano ou no primeiro trimestre de 2025, devido à alta taxa de inflação de alimentos no país.

Os 50 principais movimentadores do índice Nifty

O maior movimento na Índia foi a Premier Energies, que abriu o capital na semana passada e cresceu mais de 50% desde então. A Premier Energies é uma das principais empresas focadas em energia solar no país. Ela pode fabricar 2 GW de módulos solares a cada ano.

Os outros principais investidores na Índia foram empresas como Paramount Cosmetics, Marshall Machines, Sonal Mercantile e Capital India Finance.

A Reliance Industries subiu mais de 2%, enquanto a Vodafone Idea subiu 3%, mesmo depois que o Goldman Sachs alertou que ela pode cair mais de 80% nos próximos anos.

As ações do Adani Group ficaram em foco depois que um tribunal queniano suspendeu a transferência do Aeroporto Internacional Jomo Kenyatta (JKIA) do Quênia para a empresa em um arrendamento de 30 anos.

Análise do índice Nifty 50

Índice Nifty 50 | Gráfico por TradingView

Olhando para o gráfico diário, vemos que o índice Nifty 50 tem estado em uma forte tendência de alta após atingir o fundo de ₹16.820 em abril do ano passado. Ele saltou quase 50% desde então, com a recuperação das ações globais.

O índice permaneceu constantemente acima das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 200 dias, o que significa que os touros estão no controle.

Ele atingiu o pico de ₹ 25.338 em agosto e então recuou ligeiramente para o ponto psicológico de ₹ 25.000. Ao mesmo tempo, o Percentage Price Oscillator (PPO) permaneceu acima do ponto neutro de zero.

Portanto, mais alta no índice Nifty 50 só será confirmada se ele se mover acima do ponto de resistência chave em ₹25.338. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em ₹26.000.

Previsão do índice BSE Sensex

Gráfico do índice Sensex porTradingView

Os índices Nifty 50 e BSE Sensex têm uma correlação próxima entre si. O Sensex atingiu o pico de ₹ 82.765 no início deste ano e depois recuou para ₹ 81.600. Ele permaneceu acima de todas as médias móveis e formou um pequeno padrão de gráfico de topo duplo.

Portanto, assim como o índice Nifty, o Sensex precisará se mover acima do nível de resistência chave em ₹82.765 para confirmar a tendência de alta. Um movimento acima desse nível levará a mais alta para o próximo nível de resistência em ₹83.000.