5 das melhores ações da Stanley Druckenmiller em 2024

Stanley Druckenmiller, o ex-gerente financeiro de George Soros, tem um dos melhores históricos em Wall Street. Ele raramente teve um ano negativo e se tornou um bilionário com um patrimônio líquido de mais de US$ 6,9 bilhões, de acordo com a Forbes, e US$ 9,9 bilhões, de acordo com a Bloomberg.

Na Duquesne Capital, ele teve retornos anuais médios de mais de 30% até fechá-la em 2010 e devolver fundos aos clientes. Hoje, ele ainda administra a Duquesne, mas como um family office.

Dados da Whale Wisdom colocam seus ativos totais no fundo em cerca de US$ 3 bilhões. Então, aqui estão algumas das melhores ações de propriedade de Druckenmiller.

Crianças Morgan | KMI

A Kinder Morgan é uma das maiores empresas do setor de energia nos Estados Unidos, mas, diferentemente da ExxonMobil, Chevron e Marathon, não é um nome conhecido.

Isso porque a empresa opera como uma Master Limited Partnership (MLP), onde reúne, transporta e processa petróleo bruto e gás natural. Ela possui mais de 79.000 milhas de oleodutos e 139 terminais.

As ações da Kinder Morgan saltaram mais de 26% nos últimos 12 meses, dando a elas uma capitalização de mercado de mais de US$ 46 bilhões. Elas atingiram uma alta histórica mesmo com a queda do preço do petróleo bruto e do gás natural.

Esse desempenho se deve ao fato de que, como transportadora, a empresa ganha dinheiro em contratos de transporte. Isso também explica por que outras empresas de MLP, como Enterprise Product Partners e Williams, se saíram bem este ano.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a receita da Kinder Morgan subiu para mais de $ 3,57 bilhões no segundo trimestre, de $ 3,46 bilhões no ano anterior, enquanto seu lucro líquido caiu ligeiramente para mais de $ 575 milhões. Stan Druckenmiller possui 6,75 milhões de ações da Kinder Morgan, no valor de mais de $ 134 milhões.

Recursos Teck | TECK

Stan Druckenmiller possui mais de 1,45 milhão de ações da Teck Resources, uma das maiores empresas de mineração do Canadá.

A Teck é uma das maiores produtoras de cobre e, mais recentemente, vendeu seu negócio de carvão para a Glencore, uma das maiores empresas de mineração do mundo.

A Teck é uma empresa de mineração muito querida, cujas ações subiram 140% nos últimos cinco anos, o que lhe dá uma capitalização de mercado de mais de US$ 22 bilhões.

É visto como um bom investimento por dois motivos principais. Primeiro, possui vastos recursos de cobre, que se tornarão altamente valiosos à medida que a demanda continuar aumentando. A maioria dos analistas acredita que o cobre permanecerá em déficit de oferta ao longo do tempo, à medida que os países mudam sua matriz energética.

Segundo, a Teck Resources é frequentemente vista como um bom alvo de aquisição, especialmente se a família que a controla estiver aberta a uma venda. A Glencore tentou comprá-la em 2023 e falhou e há rumores de que a Rio Tinto fará uma oferta.

Philip Morris | Primeiro-ministro

Druckenmiller possui 889 mil ações da Philip Morris International, no valor de mais de US$ 90 milhões. Philip Morris e outras empresas de tabaco como Altria e British American Tobacco tiveram um bom desempenho este ano, com a maioria delas superando o mercado em geral.

As ações da Philip Morris saltaram mais de 34% nos últimos 12 meses e 34,75% somente neste ano. Ela tem um dividend yield de cerca de 4%.

Esse crescimento se deve principalmente ao seu forte dividendo de cerca de 4% e ao fato de que ela está subvalorizada há algum tempo. A empresa tem um forward P/L ratio de 19, menor do que a média do índice S&P 500 de 21.

Os negócios da Philip Morris têm ido bem, com os resultados mais recentes mostrando que sua receita aumentou para mais de $9,46 bilhões no segundo trimestre, de $8,9 bilhões um ano antes. Seu lucro trimestral também saltou para mais de $2,4 bilhões.

Corporação coerente | COHR

A Coherent Corp, uma empresa que vale mais de US$ 10 bilhões, é outra grande parte do portfólio de Druckenmiller. Ele possui mais de 3,59 milhões de ações que valem mais de US$ 260 milhões, um negócio que tem sido altamente lucrativo, já que as ações saltaram mais de 115% nos últimos 12 meses.

A Coherent subiu 62% este ano porque é vista como uma das principais empresas de inteligência artificial. Ela fabrica componentes de comunicação como lasers de bomba, fotodetectores, circuitos integrados e materiais ópticos.

A receita da Coherent aumentou de US$ 1,2 bilhão no segundo trimestre de 2023 para mais de US$ 1,3 bilhão no último trimestre. Ela também reduziu seu prejuízo líquido de US$ 178 milhões para US$ 47 milhões.

Tecnologia Seagate | STX

A Seagate Technology é outra empresa no portfólio do Duquesne Family Office. É uma empresa americana líder que fabrica soluções de armazenamento de dados que são encontradas na maioria dos computadores.

A Seagate, assim como a Coherent, é vista como uma boa jogada de inteligência artificial, o que explica por que as ações saltaram cerca de 60% nos últimos 12 meses e 85% nos últimos cinco anos. Esse rali elevou seu valor de mercado para mais de US$ 20 bilhões. A Seagate Technologies é uma empresa relativamente barata com uma relação preço/lucro de 15.

Os outros grandes nomes do portfólio de Stanley Druckenmiller são Microsoft, Woodward, Zoominfo, Flutter Entertainment e Mercadolibre.