AUD/USD e ASX 200 em foco antes da decisão da taxa do RBA

O dólar australiano (AUD) e o índice ASX 200 estarão em destaque esta semana, com os investidores focando na decisão do banco central do país. A taxa de câmbio AUD/USD saltou para uma alta de 0,6838, seu ponto mais alto desde 28 de dezembro e 7,28% acima de seu ponto mais baixo este ano.

Da mesma forma, o índice blue-chip ASX 200 atingiu uma alta recorde de A$ 8.253, elevando os ganhos acumulados no ano para mais de 7%.

Decisão sobre taxa de juros do RBA

A maior notícia macro da Austrália esta semana será a decisão de política monetária do RBA.

A maioria dos economistas acredita que o banco terá um tom significativamente diferente do Federal Reserve.

Em vez de cortar as taxas, o RBA deixará as taxas de juros inalteradas e dará a entender que pretende aumentá-las no final deste ano ou no início de 2025 se a inflação permanecer alta.

Dados econômicos divulgados na semana passada mostraram que o mercado de trabalho do país está indo bem, já que a taxa de desemprego permaneceu inalterada em 4,2%. A economia criou mais de 47,5 mil empregos em agosto, acima dos 26,4 mil esperados, enquanto a taxa de participação permaneceu em 67,1%.

O maior problema da Austrália não é o mercado de trabalho, mas a inflação, que permaneceu teimosamente mais alta este ano. Os dados trimestrais de inflação mais recentes mostraram que o CPI principal recuou para 3,5%, muito acima da meta do RBA de 2,0%.

Ainda assim, a maioria dos analistas acredita que o RBA está blefando quando ameaça aumentar as taxas de juros. Na verdade, o mercado de títulos acredita que o banco começará a cortar as taxas ainda este ano.

O rendimento de 10 anos estava sendo negociado a 3,95%, abaixo da alta do ano até agora de mais de 4,5%. Da mesma forma, o rendimento de cinco anos caiu para 3,85% de mais de 5% alguns meses atrás.

Além disso, os principais bancos da Austrália, como Westpac, ANZ e CBA, já começaram a cortar suas taxas de empréstimos na expectativa de cortes.

O RBA não vai querer ser o único banco central que está aumentando enquanto outros cortam. Na semana passada, o Federal Reserve decidiu cortar as taxas em 0,50%, pois decidiu arquitetar um pouso suave. Outros bancos centrais, como o Bank of England (BoE), o Swiss National Bank (SNB) e o European Central Bank (ECB), todos cortaram as taxas este ano.

A outra preocupação do RBA é que um aumento de taxa atingiria uma economia que está mostrando sinais de desaceleração. Uma questão fundamental é que a China, que compra a maioria das commodities da Austrália, estagnou.

Além disso, os preços da maioria das commodities vendidas pela Austrália, como carvão e minério de ferro, caíram drasticamente este ano.

Bancos ASX em foco

Várias empresas no índice ASX 200 estarão em foco esta semana. Os mais importantes serão bancos como ANZ, CBA e Westpac, que subiram fortemente este ano. Na maioria dos períodos, os bancos tendem a ser os mais afetados pelas taxas de juros por causa da margem líquida de juros.

Em teoria, os bancos ganham mais dinheiro quando as taxas estão subindo porque a margem frequentemente aumenta. Recentemente, no entanto, há sinais de que taxas mais altas levaram à fuga de capital, pois mais australianos mudaram para fundos de mercado monetário de alto rendimento.

A outra empresa de ponta da ASX a ser observada esta semana será a REA Group de Rupert Murdoch, que tem trabalhado para adquirir a Rightmove, uma empresa de listagem de imóveis do Reino Unido. De acordo com relatos da mídia, a Rightmove rejeitou a oferta.

Previsão do índice ASX 200

Voltando ao gráfico diário, vemos que o índice S&P/ASX 200 saltou para uma alta recorde de A$ 8.253. Esse rali aconteceu enquanto outros índices globais, como o S&P 500 e o Nasdaq 100, dispararam para uma alta histórica.

O índice ASX 200 recuou e recuou abaixo do nível de suporte principal em A$ 8.166, seu ponto mais alto em 1º de agosto. Ele permaneceu acima de todas as médias móveis.

No entanto, há sinais de que ele formou um padrão de engolfo de baixa, apontando para mais queda nesta semana. Se isso acontecer, ele testará novamente o suporte em US$ 8.000. No longo prazo, no entanto, o índice provavelmente se recuperará e testará novamente a máxima histórica.

Análise técnica AUD/USD

O par AUD/USD tem estado em uma forte corrida de alta após atingir o fundo em 0,6351 em agosto. Ele saltou mais de 7% e está pairando em um ponto de resistência importante em cerca de 0,6800.

O par subiu acima da média móvel de 50 dias e está se aproximando do ponto crucial de resistência em 0,6870, seu ponto mais alto em dezembro do ano passado. Além disso, o Stochastic Oscillator se moveu para o nível de sobrecompra.

Portanto, a perspectiva do par é otimista, desde que os touros se movam acima do ponto de resistência chave em 0,6837, seu ponto mais alto na semana passada. Tal movimento o empurrará para o próximo ponto em 0,6870.