Recuperação do preço do petróleo bruto pode durar pouco: análise técnica

Os preços do petróleo bruto permaneceram sujeitos a negociações instáveis na nova semana, já que as preocupações com a demanda continuam a pesar sobre a commodity. É verdade que o mercado ainda está encontrando suporte no corte de taxa recentemente anunciado pelo Federal Reserve. Além disso, as tensões geopolíticas no Oriente Médio continuam sendo um vento favorável para os preços do petróleo bruto.

Na nova semana, o foco permanecerá na saúde das duas principais economias - EUA e China. Além disso, conflitos intensificados entre Israel e Hezbollah podem interromper o fornecimento de petróleo e, por sua vez, exercer pressão ascendente sobre os preços.

Demanda chinesa

A menor demanda do principal importador de petróleo bruto, a China, continuou a conter o potencial de alta dos preços. O crescimento econômico da segunda maior economia do mundo desacelerou com dados divulgados na sexta-feira passada indicando que sua receita fiscal entre janeiro e agosto caiu 2,6% YoY.

Concedido, o número permaneceu inalterado em relação à leitura do mês anterior. No entanto, somente em agosto, os números caíram 2,8% YoY. Este foi um declínio adicional em relação à queda de 1,9% em julho. Além disso, a despesa fiscal do país aumentou 1,5% entre janeiro e agosto, em comparação com o crescimento de 2,5% no período entre janeiro e julho.

Em meados de setembro, o Goldman Sachs cortou sua previsão de crescimento anual para o país asiático de 4,9% para 4,7%. Em meio à pressão econômica, há crescentes apelos por estímulos maiores.

Na verdade, o foco está na coletiva de imprensa programada para terça-feira com investidores interessados nas observações do governador do PBOC, Pan Gongsheng. Isso ocorre após a decisão do banco central de reduzir a taxa de recompra reversa de 14 dias. Sinais de que o governo chinês se mobilizará para impulsionar sua economia serão um fator otimista para os preços do petróleo bruto.

Ventos favoráveis aos preços do petróleo bruto

Apesar das preocupações com a demanda, os preços do petróleo bruto continuam a encontrar algum suporte nas tensões geopolíticas no Oriente Médio. Por um lado, os preços do petróleo permaneceram bastante complacentes mesmo após os conflitos entre os militares israelenses e o Hezbollah aumentarem. Isso se baseia no fato de que os suprimentos de petróleo ainda não foram interrompidos. No entanto, se o Irã se envolver, o status quo provavelmente mudará; empurrando o preço do petróleo bruto para cima.

Além disso, meteorologistas da AccuWeather alertaram que um grande furacão está se aproximando do Golfo do México. Antes do furacão Francine, a Shell está se preparando para interromper a produção em duas de suas plataformas na região. O declínio resultante nos estoques semanais dos EUA pode aumentar ainda mais os preços do petróleo.

O que esperar da nova semana

Além da coletiva de imprensa do PBOC, os investidores também estarão de olho em dicas adicionais sobre as ações do Federal Reserve. Mais especificamente, o mercado de petróleo bruto deve reagir às leituras de inflação previstas para sexta-feira. O índice de preços PCE, que é o indicador de inflação preferido do Fed, mostrará a extensão das pressões de preço.

Esses números vêm em um momento em que o banco começou a recuar em sua política monetária restritiva. Analistas esperam que o índice de preços PCE tenha aumentado 2,6% em agosto em uma base anual. A confiança do consumidor do CB, pedidos de bens duráveis e o relatório semanal de estoque de petróleo bruto também devem ser divulgados no decorrer da semana.

Além disso, os investidores estarão interessados em comentários de vários funcionários do Fed, incluindo o presidente do banco central. Jerome Powell deve falar na US Treasury Market Conference na quinta-feira, com o público atento a conversas sobre como o banco central percebe a redução do balanço.

Previsão do petróleo bruto Brent

O gráfico diário mostra que o preço do petróleo bruto atingiu o pico de US$ 92 no início deste ano e depois caiu para uma mínima de US$ 68,77 em 10 de setembro.

Ao longo do caminho, as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzaram, formando um padrão gráfico de cruz da morte.

O petróleo Brent também se moveu abaixo do importante nível de suporte em $76,77, seu ponto mais baixo em 4 de junho. No entanto, o Brent se recuperou para cerca de $74, já que alguns investidores compraram a queda.

A recuperação recente parece um salto de gato morto, um retorno temporário depois que um ativo forma uma recuperação forte. Na maioria dos períodos, essa recuperação costuma ser curta.

Portanto, após os fracos números flash do PMI de manufatura e serviços dos EUA e da Europa, há sinais de que a demanda está relativamente fraca. Como tal, o preço provavelmente retomará a tendência de baixa, já que os vendedores visam o próximo ponto em US$ 68,77, o que é cerca de 7% do nível atual.