A prata e o ETF SLV podem estar à beira de uma grande corrida de alta

O preço da prata continuou seu forte retorno, subindo para uma alta de $32,25, seu ponto mais alto desde 29 de maio deste ano. Ele saltou mais de 21% de seu ponto mais baixo em agosto e quase 475 de seu nível mais baixo este ano.

Da mesma forma, o iShares Silver Trust (SLV), observado de perto, continuou subindo, atingindo uma máxima de US$ 29,38, seu nível mais alto desde 28 de maio.

A prata recebeu um impulso do Fed

O principal motivo pelo qual a prata e o ouro dispararam é que o Federal Reserve decidiu cortar as taxas de juros em 0,50% na última reunião.

Na reunião, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) observou que estava muito preocupado com o mercado de trabalho e confiante de que a inflação estava se movendo em direção à meta de 2%.

Os dados deste mês confirmaram isso, já que a taxa de desemprego permaneceu acima de 4%, enquanto o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) recuou para uma mínima de dois anos de 2,5%.

Também há sinais de que os consumidores americanos estão cada vez mais preocupados com o mercado de trabalho. Em um relatório na terça-feira, o Conference Board observou que a confiança do consumidor caiu na taxa mais rápida em mais de três anos, com a maioria das pessoas expressando preocupações sobre o mercado de trabalho.

Outro relatório divulgado pela S&P Global mostrou que o setor manufatureiro continuou a se contrair neste mês.

Portanto, analistas acreditam que o Fed continuará cortando taxas nas duas últimas reuniões do ano. O caso base entre analistas é que agora ele passará a cortar taxas em 0,25% em vez de 0,50%. Prata e outros metais se saem bem quando o Federal Reserve adotou um tom dovish.

Outros bancos centrais globais se tornaram dovish. Na Europa, o Banco Central Europeu cortou as taxas duas vezes, enquanto o Banco da Inglaterra sinalizou que retomará o corte de taxas na próxima reunião.

Os preços da prata aumentam em tempos de baixas taxas de juros por dois motivos principais. Primeiro, a prata é frequentemente vista como a irmã mais nova do ouro, o que explica a correlação entre os dois. Por outro lado, o ouro é geralmente visto como uma alternativa ao dólar americano, que continua caindo.

Segundo, a prata se beneficiará, pois alguns dos principais setores afetados pelas altas taxas de juros começam a se recuperar. Um bom exemplo disso é o setor de energia limpa, especialmente a energia solar, que tem sofrido pressão nos últimos anos. A prata é amplamente usada na fabricação de painéis solares.

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Preocupações com o estímulo da China

Enquanto isso, a prata e outros metais industriais subiram depois que a China revelou o mais recente estímulo para impulsionar a economia em dificuldades.

O estímulo atual veio na forma de taxa de reserva, ou fundos que o banco deve manter em seu balanço. Em uma declaração, o Banco Popular da China (PBoC) reduziu a taxa, um movimento que pode desbloquear mais de US$ 125 bilhões dos bancos, que os usarão para emprestar.

Esse estímulo levou a um grande aumento no mercado de commodities. O minério de ferro, que estava em um mercado de baixa profundo, se recuperou e se aproximou do ponto de resistência chave em US$ 100. Da mesma forma, os preços do cobre, petróleo bruto, ouro e petróleo bruto se recuperaram.

Ainda assim, alguns analistas estão preocupados que o estímulo tenha chegado tarde demais e que seu impacto seja limitado.

Algumas das recentes medidas de estímulo chinesas ainda não funcionaram bem. Por exemplo, o governo revelou um estímulo de US$ 70 bilhões há alguns meses para ajudar o problemático setor imobiliário. Meses depois, a indústria ainda está definhando, pois os fundos demoraram muito para chegar.

Os preços da prata também saltaram por causa da relação ouro/prata observada de perto. A relação formou um padrão de topo duplo em $ 89,90. Na maioria dos períodos, esse padrão é um dos padrões mais pessimistas. Agora ele se moveu abaixo do decote do topo duplo, apontando para mais declínio nas próximas semanas.

A relação ouro/prata é amplamente usada para avaliar as duas commodities. Quando ela cai, significa que a prata está mais cara em relação ao ouro.

Análise do preço da prata

O preço da prata atingiu o fundo em $26,56 em agosto e tem estado em uma forte corrida de alta desde então. Ao longo do caminho, ele inverteu o importante ponto de resistência em $31,75, sua maior oscilação em 11 de junho.

A prata também saltou acima da resistência máxima das Murrey Math Lines. Além disso, ela se moveu acima da Exponential Moving Average (EMA) de 50 dias, o que significa que os touros estão no controle por enquanto.

Enquanto isso, o Índice de Força Relativa (RSI) continuou subindo e está se aproximando do ponto de sobrecompra de 70. O RSI é um indicador usado para medir a taxa de mudança de um ativo. Um número maior é um sinal de que ele tem momentum.

O indicador MACD também se tornou positivo. Portanto, a prata e o ETF SLV provavelmente continuarão o momentum de alta, já que os traders visam a parte final das Murrey Math Lines, que é conhecida como overshoot extremo em $32,8. Neste caso, o SLV saltará para $32.