Os 3 principais catalisadores para os ETFs S&P 500 (VOO) e SCHD

Os ETFs Vanguard S&P 500 (VOO) e Schwab US Dividend Equity (SCHD) tiveram um bom desempenho este ano e estão próximos de sua máxima histórica. O fundo SCHD estava sendo negociado a US$ 83,75, alguns pontos abaixo de sua máxima histórica de US$ 84,56, enquanto o VOO estava a US$ 530. Eles subiram 21% e 13%, respectivamente. Aqui estão três catalisadores que podem empurrá-los para cima este ano.

Cortes nas taxas de juros do Federal Reserve

O primeiro catalisador importante para os ETFs VOO e SCHD é o Federal Reserve, que começou a cortar as taxas de juros.

Em sua decisão da semana passada, o banco decidiu cortá-los em 0,50%, maior do que a maioria dos analistas esperava.

O banco sinalizou que continuará cortando as taxas nas próximas reuniões devido ao enfraquecimento do mercado de trabalho.

Os cortes nas taxas têm um grande impacto porque a quantidade de dinheiro que foi economizada em fundos do mercado monetário, à medida que os investidores aproveitavam as taxas de juros de 5%.

Muitos investidores retornarão às ações com fundos do mercado monetário não gerando mais esses retornos. Nisso, eles provavelmente mudarão para os fundos best-in-class, como aqueles que rastreiam o índice S&P 500 e o fundo SCHD.

A outra implicação de taxas de juros mais baixas é que as ações corporativas começarão a se recuperar. Só esta semana, a Blackstone adquiriu a Smartshee, e analistas esperam que a tendência continue. Acordos de M&A no valor de mais de US$ 1,5 trilhão foram anunciados este ano. As ações geralmente se saem bem quando a atividade de M&A está crescendo, como vimos em 2021.

O Fed não é o único banco central que está cortando taxas. Bancos como o Swiss National Bank (SNB), o European Central Bank (ECB), o Bank of England (BoE) e o Riksbank cortaram as taxas, diminuindo os custos de empréstimos.

Forte crescimento dos lucros

O próximo catalisador importante para os ETFs VOO e SCHD são os lucros corporativos, que têm sido relativamente fortes este ano.

Dados da FactSet mostram que as empresas do índice S&P 500 tiveram um crescimento combinado de lucros de mais de 10% no segundo trimestre.

A empresa espera que o crescimento dos lucros do terceiro trimestre seja de 4,6%, o que marcará o quinto trimestre de crescimento dos lucros. Embora essa taxa de crescimento seja menor do que a do segundo trimestre, ainda é um bom número.

Também há uma chance de que as empresas relatem resultados mais fortes do que o esperado, como fizeram no passado. Como tal, as ações provavelmente se sairão bem por causa desse crescimento de lucros.

Eleições nos EUA como catalisador

O outro catalisador importante para o fundo SCHD e VOO é a eleição nos EUA, que acontecerá em novembro.

Historicamente, as ações tendem a ter alguma volatilidade antes das eleições gerais dos EUA, à medida que aumenta a incerteza sobre quem será o presidente.

Eles então disparam após o fim da eleição, à medida que os investidores abraçam o novo normal no mercado financeiro. Nisso, os investidores percebem que as ações americanas vão bem, independentemente de quem esteja na Casa Branca. O índice S&P 500 sempre subiu para uma alta recorde durante a maioria dos mandatos presidenciais.

O S&P 500 e o SCHD também têm catalisadores técnicos à frente, uma vez que se moveram acima de todas as médias móveis, apontando para mais alta. Além disso, analistas da maioria dos bancos, incluindo Goldman Sachs e Bank of America, impulsionaram sua orientação futura para o índice S&P 500.