Análise de ações da T-Mobile: retração de curto prazo não pode ser descartada

A T-Mobile (TMUS) tem sido a ação de telecomunicações dos EUA com melhor desempenho nos últimos cinco anos, subindo mais de 174%. No mesmo período, a AT&T e a Comcast subiram 7,50% e 4,35%, respectivamente, enquanto a Verizon caiu 3%.

O mesmo forte desempenho continuou este ano, com seu retorno total subindo para 31,35%, enquanto a AT&T e a Verizon aumentaram 36% e 23%.

Finanças da T-Mobile

O desempenho das ações da T-Mobile aconteceu enquanto a empresa continuou aumentando sua participação de mercado na indústria de telecomunicações sem fio, onde tem cerca de 30% de participação. A maioria desses ganhos aconteceu após sua fusão de US$ 26 bilhões com a Sprint em 2020.

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Desde então, sua receita anual tem se saído modestamente bem. Teve uma receita anual de US$ 45 bilhões em 2018, que subiu para US$ 68 bilhões no ano seguinte. No ano passado, a T-Mobile teve uma receita anual de mais de US$ 78,5 bilhões, e espera-se que continue crescendo.

O lucro anual da T-Mobile também cresceu, ajudando-a a reduzir sua contagem de ações de mais de 1,24 bilhão em 2021 para 1,16 bilhão hoje. Ela também continuou a aumentar seus pagamentos de dividendos aos investidores.

O desafio para a T-Mobile e outras empresas de telecomunicações, no entanto, tem sido que seus pesados investimentos em 5G ainda não renderam. Dados mostram que seu gasto de capital em 5G foi de mais de US$ 20 bilhões.

Em grande medida, todas as promessas feitas sobre o 5G ainda não funcionaram como esperado. Claro, as pessoas receberam velocidades de download e streaming mais rápidas, que os usuários tinham na última geração.

Recentemente, no entanto, a T-Mobile se concentrou em inteligência artificial ao se unir à Nvidia e à OpenAI. Sua parceria com a OpenAI produzirá o IntentCX, uma “plataforma de tomada de decisão de IA orientada por intenção”.

A plataforma visa ajudar a reduzir as chamadas de suporte em 75%, ao mesmo tempo em que melhora o atendimento ao cliente. Ela também ajudará as empresas a reduzir seus funcionários de atendimento ao cliente e os custos associados a longo prazo. Ainda assim, essa plataforma deve ser encarada com cautela, pois tais soluções existem hoje.

A T-Mobile também se uniu à Nvidia, Ericsson e Nokia para criar um novo centro de inovação focado no supercomputador da Nvidia. O objetivo é garantir que a T-Mobile aprimore sua Radio Access Network (RAN) com IA. Em uma declaração, o CEO da T-Mobile disse:

“A AI-RAN na T-Mobile será toda sobre desbloquear a capacidade e o desempenho massivos que os clientes exigem cada vez mais das redes móveis. A AI-RAN tem um potencial tremendo para transformar completamente o futuro das redes móveis.”

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Lucros da T-Mobile à vista

O próximo catalisador importante para o preço das ações da T-Mobile serão seus lucros trimestrais programados para 23 de outubro.

Em seu último relatório de lucros, a empresa disse que adicionou 301 mil clientes pós-pagos, um grande aumento em relação aos 299 mil adicionados no mesmo trimestre do ano passado.

As receitas de serviços aumentaram 4% para US$ 16,4 bilhões, enquanto seu número pós-pago saltou 7% para US$ 12,9 bilhões. Além disso, sua lucratividade continuou crescendo, com o lucro líquido em 32% para US$ 2,9 bilhões.

A T-Mobile também continuou a devolver fundos aos seus acionistas, recomprando 14 milhões de ações por US$ 2,3 bilhões. Ela recomprou US$ 22,1 bilhões em ações e pagou dividendos no valor de US$ 8,7 bilhões.

Analistas esperam que os próximos resultados mostrem que sua receita aumentou 4,10% no terceiro trimestre para US$ 20,04 bilhões. Sua orientação futura para as receitas do quarto trimestre será de US$ 21,40 bilhões. A orientação anual de receita será de US$ 80,8 bilhões, seguida por US$ 84,60 bilhões no ano que vem.

A maioria dos analistas tem uma visão otimista das ações da T-Mobile, com 23 das 30 seguintes tendo uma classificação de compra. 6 delas têm uma classificação de manutenção, enquanto a estimativa média é de US$ 215, maior do que os atuais US$ 208.

Análise do preço das ações da T-Mobile

Gráfico TMUS por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da TMUS está em uma forte corrida de alta há muito tempo. Ele cruzou o importante ponto de resistência em US$ 152,12 em dezembro. Esse foi um nível importante, pois foi o ponto mais alto em outubro de 2022.

A ação permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas. Este é um sinal de que os touros estão no controle. O Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD estão em forte tendência de alta.

Portanto, o preço das ações da T-Mobile continuará subindo, já que os touros miram o próximo ponto-chave em US$ 220. No entanto, com as ações em um nível de sobrecompra, há um risco de uma retração de curto prazo antes ou depois de seus lucros.