Previsão de ações da Tilray Brands: níveis a serem observados antes dos lucros

As ações da Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) estarão em destaque esta semana, já que a empresa canadense de cannabis e álcool publica seus resultados financeiros.

Esses números virão em um momento em que suas ações estão altamente em apuros. Após atingir o pico de US$ 66 em 2020, tornou-se uma ação de um centavo negociada a US$ 1,70.

A avaliação da Tilray também sofreu um baque, caindo de mais de US$ 9,3 bilhões em 2021 para US$ 1,42 bilhão hoje.

Uma empresa mais diversificada

Tilray Brands é um dos nomes mais proeminentes na indústria da cannabis, onde vende várias marcas. Embora seja mais conhecida por sua marca homônima, a Tilray também possui marcas como Happy Flower, Aphria, Hexo e Good Supply.

Tilray, no entanto, sabe que a indústria da cannabis é altamente volátil e competitiva. Como resultado, a gerência embarcou em uma estratégia de diversificação para garantir que seu negócio de cannabis forme uma pequena parte de seu negócio.

Para fazer isso, a Tilray Brands fez várias aquisições na indústria de bebidas alcoólicas. Ela adquiriu oito marcas da AB InBev, a maior empresa de cerveja do mundo. Algumas dessas marcas são Shock Top, Blue Point Brewing Company e HiBall Energy. Como parte da aquisição, a empresa assumiu as cervejarias, brewpubs e os funcionários.

Mais recentemente, a Tilray adquiriu quatro marcas de cerveja artesanal da Molson Coors, outra grande empresa americana. Ela comprou a Atwater Brewery, a Revolver Brewing, a Terrapin Beer e a Hop Valley Brewing. A aquisição significa que a Tilray agora venderá mais de 15 milhões de caixas anualmente. Ela também se tornou a maior empresa de cerveja artesanal em vários estados.

Lucros à frente

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Tilray Brands serão seus próximos resultados financeiros, que definirão seu desempenho.

Analistas esperam que a empresa relate resultados financeiros fortes, ajudada por seu negócio de bebidas. A estimativa média entre analistas é de US$ 220 milhões, maior do que os US$ 193 milhões que ela fez no mesmo período do ano passado. As estimativas baixa e alta são de US$ 206 milhões e US$ 239 milhões.

Enquanto isso, a estimativa de receita para o ano será de 16,40%, para mais de US$ 918 milhões, seguida por US$ 983 milhões em 2025. No entanto, os lucros da Tilray ficaram abaixo das estimativas dos analistas nos últimos três trimestres consecutivos.

O crescimento da Tilray é maior do que o de outras empresas na indústria da cannabis. Por exemplo, a Innovative Industrial Properties deve crescer apenas 0,7% este ano. Da mesma forma, a receita da Curaleaf deve crescer apenas 3%, enquanto a receita da Verano cairá 2,70%.

Os resultados trimestrais mais recentes mostraram que as receitas da Tilray Brands aumentaram 25% no quarto trimestre. Esse crescimento foi impulsionado por todos os segmentos, com sua receita do segmento de cannabis aumentando 12% para US$ 71,9 milhões.

O negócio de bebidas também continuou crescendo, com sua receita subindo para US$ 76,7 milhões. O aumento anual de 137% foi devido às suas aquisições. Além disso, sua receita de distribuição e bem-estar subiu para US$ 65,6 milhões e US$ 15,7 milhões, respectivamente.

Esses números significam que a Tilray não é mais uma empresa puramente de cannabis. Em vez disso, ela se tornou uma empresa mais diversificada, cujos negócios provavelmente continuarão indo bem, mesmo que o futuro do negócio de cannabis permaneça incerto.

Do lado positivo, espera-se que as ações da Tilray Brands tenham um bom desempenho, com o preço-alvo médio sendo US$ 2,32, ou 40% acima do nível atual.

As ações da Tilray Brands atingiram o fundo do poço

Gráfico TLRY por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da TLRY tem estado em uma faixa estreita nos últimos meses. Permaneceu em uma fase de consolidação desde julho do ano passado.

A ação encontrou um forte suporte em US$ 1,57, onde não conseguiu se mover abaixo desde agosto. Ela também permaneceu abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 25 e 15 semanas. O Índice de Força Relativa (RSI) se moveu abaixo do ponto neutro em 50.

No lado negativo, a ação formou um padrão de gráfico de triângulo descendente, o que geralmente é um sinal de baixa. Portanto, uma queda abaixo do lado inferior do triângulo apontará para mais queda, com o próximo ponto a ser observado sendo $ 1,00.

No entanto, mais alta será confirmada se a ação subir acima da linha de tendência descendente, que conecta o maior swing desde setembro do ano passado. Essa recuperação é possível porque a empresa tem um interesse curto de 11%, o que significa que um short squeeze pode acontecer.