SCHD: Blue chip SWAN ETF se prepara para 2 eventos cruciais

O Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF teve um bom desempenho este ano e está perto de sua máxima histórica antes da próxima temporada de lucros dos EUA. Ele estava sendo negociado a $ 84,16 na quarta-feira, alguns pontos abaixo da máxima histórica de $ 84,7.

Esse preço significa que o fundo subiu mais de 413% desde sua criação em 2011, o que significa que, excluindo dividendos e taxas, US$ 10.000 investidos no fundo valeriam US$ 53.125. Com dividendos incluídos, o mesmo valor valeria mais de US$ 60.000.

O desempenho do SCHD tem sido notável porque, diferentemente de outros fundos, ele tem se saído bem sem ter exposição às principais empresas de tecnologia que impulsionaram o retorno do mercado de ações. Ele não tem empresas como CrowdStrike, Nvidia, Alphabet e Microsoft.

Os investidores veem o SCHD como um fundo Sleep Well at Night (SWAN) por causa de sua pouca volatilidade. Por exemplo, ele teve retornos negativos em três anos desde seu início: 2015 (-0,31%), 2018 (-5,56%) e 2022 (-3,23%).

Em contraste, o índice S&P 500 caiu 18% em 2022 e 4,50% em 2018, enquanto o Nasdaq 100 caiu 32,58% em 2022.

Grande desdobramento de ações à vista

O SCHD ETF estará em destaque por causa de dois eventos importantes: desdobramento de ações e lucros. Em uma declaração recente, a Schwab disse que implementaria um desdobramento de ações de 3 por 1, que ocorrerá em 10 de outubro.

Um desdobramento de ações é uma situação comum que é altamente comum no mercado de ações, onde as empresas reduzem os preços de suas ações e aumentam o número de ações em circulação. Os desdobramentos mais recentes foram de empresas como Nvidia e Broadcom.

Desdobramentos de ações acontecem para que as empresas possam tornar suas ações mais acessíveis a investidores de varejo. Por exemplo, as ações da Berkshire Hathaway dispararam para US$ 678.000, tornando-as inacessíveis a muitos investidores de varejo.

Hoje, no entanto, muitos investidores podem ter acesso a essas ações altamente caras por causa do conceito de ações fracionárias. Esta é uma situação em que você pode comprar uma pequena ação de uma empresa. Por exemplo, com $ 1.000, você pode comprar 0,00147 ações da Berkshire Hathaway.

As divisões de ETF não são comuns e, em alguns casos, não são necessárias. No caso da SCHD, a ação estava sendo negociada a US$ 84,15, tornando-a acessível para a maioria das pessoas. Uma razão provável para isso é que a Charles Schwab não oferece negociação fracionada de ETF e quer que seus fundos sejam acessíveis para a maioria dos traders.

No caso da SCHD, as ações começarão a ser negociadas em torno de US$ 28, enquanto o número de ações em circulação aumentará dos atuais 735.550.000 para mais de 2 bilhões. Na maioria dos casos, as ações sobem antes e depois de uma divisão, à medida que mais investidores correm para comprar.

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Temporada de lucros chegando

O outro grande evento que afetará as ações do SCHD ETF serão os lucros corporativos, que começarão esta semana.

A PepsiCo já publicou seus lucros, enquanto a Delta Air Lines e a Domino's Pizza publicarão seus lucros na quinta-feira. As empresas mais notáveis que publicarão seus resultados são grandes bancos como JPMorgan, Wells Fargo, Blackrock e Bank of New York Mellon, que divulgarão na sexta-feira.

Muitas empresas no SCHD divulgarão seus lucros nas próximas semanas. O primeiro nome a ser observado será a Blackrock, a maior gestora de ativos com mais de US$ 10,7 trilhões em ativos sob gestão, que publicará seus números na sexta-feira.

Analistas esperam que os números mostrem que os ativos da Blackrock continuaram subindo, se aproximando da marca de US$ 11 trilhões. Sua receita deve chegar a US$ 5,01 bilhões, enquanto seu valor anual será de US$ 20,07 bilhões.

O outro grande nome a ser observado será a Lockheed Martin , que divulgará seus números em 22 de outubro. Espera-se que esses números mostrem que suas receitas subiram para US$ 17,3 bilhões no último trimestre, um aumento de US$ 16,8 bilhões no mesmo período do ano passado.

A Lockheed Martin e outros comerciantes de defesa estão se beneficiando dos problemas geopolíticos em andamento. Ela também está se beneficiando do retorno das entregas do F-35 após uma longa pausa, o que explica por que seu estoque disparou em cerca de 40% este ano.

A Bristol-Myers Squibb, a sexta maior empresa no SCHD ETF, divulgará seus números em 31 de outubro. As outras empresas notáveis a serem observadas serão Home Depot, Verizon, Pfizer, Texas Instrument e AbbVie.

Um relatório da FactSet estima que as empresas do índice S&P 500 terão crescimento de lucros de 4,2%. Se esse for o número final, será o 5º trimestre de crescimento anual, o que é impressionante.

Espera-se que o setor financeiro, seu maior componente, registre crescimento negativo de 0,5% por causa dos bancos americanos. Esse declínio é compreensível por causa da fraqueza relativa do setor bancário.

Espera-se que o setor de saúde, o segundo maior, tenha taxas de crescimento de dois dígitos, o que compensará a fraqueza nas finanças.

No geral, o ETF SCHD provavelmente continuará indo bem no longo prazo, com minha estimativa sendo de US$ 100 ou um nível ajustado de divisão de US$ 33.

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