Previsão do preço do petróleo bruto Brent: vários catalisadores permanecem

Os preços do petróleo bruto se recuperaram na sexta-feira após recuarem da máxima de 6 semanas atingida no início da semana. Com os conflitos geopolíticos no Oriente Médio ainda sendo um fator-chave do mercado de petróleo, os sentimentos de "comprar o rumor" estão moldando o movimento de preços no curto prazo.

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Na semana passada, os preços do petróleo bruto foram impulsionados por preocupações de que os conflitos em andamento no Oriente Médio irão aumentar. De fato, em um período de uma semana, entre 30 de setembro e 7 de outubro, o petróleo Brent subiu cerca de 15% para uma alta de seis semanas.

O aumento segue o lançamento de quase 200 mísseis balísticos do Irã contra Israel. É verdade que nenhuma fatalidade foi relatada, já que a maioria dos mísseis foi interceptada pelas forças de defesa dos EUA e de Israel. Posteriormente, o governo iraniano alertou sobre uma "resposta não convencional" caso Israel retaliasse.

O alerta do Irã, juntamente com os temores de que Israel possa atacar a infraestrutura energética do Irã, continuaram a dar suporte aos preços do petróleo bruto, apesar da redução do prêmio de risco. De fato, o conflito continua sendo um elemento-chave dos fundamentos do mercado de petróleo bruto no curto prazo.

No início da semana, os sentimentos de "compre o rumor" empurraram os preços para baixo, já que os relatórios apontavam para um provável cessar-fogo entre o Irã e Israel. No entanto, os Estados Unidos rejeitaram na quarta-feira os relatórios de que estavam colaborando com certos países árabes em negociações secretas com o Irã, visando alcançar um cessar-fogo abrangente com Israel.

Durante uma coletiva de imprensa, Matthew Miller, porta-voz do Departamento de Estado, declarou: "Ninguém entrou em contato com os Estados Unidos sobre tal proposta... Não posso falar sobre uma proposta hipotética que nem tenho certeza se realmente existe".

Ao mesmo tempo, o ministro da defesa de Israel indicou que a retaliação do país ao recente ataque de mísseis do Irã será "letal e surpreendente". As observações vêm enquanto os militares israelenses continuam suas operações no norte de Gaza e no Líbano.

Clima dos EUA

O furacão Milton é mais um fator que dá suporte aos fundamentos do mercado de petróleo bruto no curto prazo. O furacão atingiu a Flórida em 9 de outubro como uma tempestade de categoria 3. Isso aconteceu cerca de duas semanas depois que o furacão Helene causou devastação em partes do sudeste do estado.

Antes do furacão atingir a região, várias empresas de energia fecharam seus oleodutos e terminais de combustível na região. Cheron Corp. e Citgo Petroleum Corporation estão entre as empresas que fecharam seus terminais em Tampa.

O clima severo e as interrupções subsequentes no fornecimento contribuíram para a recuperação dos preços do petróleo bruto após registrar duas sessões consecutivas de perdas. A demanda por gasolina no estado aumentou, com cerca de 25% dos postos de combustível na área ficando sem suprimentos.

Mesmo assim, o aumento surpreendente nos estoques de petróleo dos EUA parece estar limitando o movimento ascendente do preço do petróleo WTI. Dados divulgados pelo American Petroleum Institute (API) na terça-feira mostraram que os estoques de combustível dos EUA caíram na semana passada, enquanto os estoques de petróleo bruto aumentaram além das expectativas. Em particular, os estoques de petróleo bruto aumentaram em quase 11 milhões de barris.

Ao mesmo tempo, a Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA) reduziu sua previsão de demanda global de petróleo para 2024 em 20.000 barris por dia. O rebaixamento é baseado no fraco crescimento industrial nas duas principais economias e maiores consumidores de petróleo bruto - os EUA e a China.

A fraca perspectiva de demanda por petróleo continua a sustentar os fundamentos. Além disso, a alta do dólar americano tornou o ativo mais caro para compradores que detêm moedas estrangeiras. Esses dois aspectos estão limitando a alta do ativo. Mesmo assim, há otimismo de que o estímulo chinês melhorará a demanda por petróleo no país nos próximos meses.

Previsão do preço do petróleo bruto Brent

O gráfico diário mostra que o Brent atingiu o fundo em $ 68,73 em setembro e se recuperou para $ 78,85 conforme as tensões no Oriente Médio aumentaram e a China lançou seu pacote de estímulo. Ele se moveu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Brent moveu-se para o nível de Retração de Fibonacci de 38,2%. Ele também subiu acima do ponto de resistência chave em $76,80, seu ponto mais baixo em 4 de junho. O indicador MACD continuou subindo, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) moveu-se para perto do ponto de sobrecompra.

Portanto, o petróleo bruto provavelmente continuará subindo, já que os investidores estão focados na reação de Israel ao ataque de mísseis balísticos do Irã. Se isso acontecer, provavelmente subirá para o próximo ponto em $85.