Previsão CAC 40 antes dos lucros da Thales, Kering e Hermes

O índice CAC 40 recuou esta semana, mesmo com seus pares americanos como os índices Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq 100 subindo para uma alta recorde. Ele recuou para € 7.420, seu ponto mais baixo desde 25 de setembro, e 9,3% abaixo de seu ponto mais alto neste ano.

Lucros fracos da LVMH

O índice CAC 40, que acompanha as maiores empresas da França, permaneceu sob pressão esta semana, enquanto os investidores se concentravam na temporada de lucros do país.

A maior parte do recuo desta semana ocorreu por causa dos últimos lucros da LVMH, que mostraram que os consumidores chineses ainda não estavam gastando.

Seus lucros revelaram que a receita orgânica caiu 5%, ficando aquém do que os analistas esperavam. Em uma declaração, o Diretor Financeiro baseou esse declínio nos desafios econômicos em seus principais mercados. As vendas orgânicas na Ásia, que inclui a China, caíram 16% durante o trimestre.

Os lucros da LVMH são importantes para o índice CAC 40 porque é a maior empresa constituinte na França. Além disso, seus resultados significam que outras empresas francesas de bens de luxo, como Hermes e Kering, também divulgarão números fracos por causa de sua exposição ao mercado chinês.

Conversas com alguns consumidores chineses mostram o quão ruim a situação ficou. A Bloomberg citou uma compradora chinesa conhecida como Louisa Chen que costumava gastar pelo menos US$ 10.000 por ano em bolsas. Ela ainda não comprou nenhuma recentemente depois que seu bônus foi cortado.

Maggie Wang, uma compradora chinesa que falou com a Invezz, disse que optou por bolsas e roupas mais econômicas depois que o setor imobiliário entrou em colapso. Ela comprou dois apartamentos da Evergrande, uma empresa que implodiu e agora está focada em aumentar suas economias.

Dados divulgados esta semana mostraram o quão terrível é a situação, já que o país está passando por um período de deflação, em que os preços estão caindo.

Analistas temem que os pacotes de estímulo anunciados recentemente por Pequim não façam nada para estimular os gastos por enquanto.

Mais ganhos do CAC 40 à frente

Mais empresas no índice CAC 40 publicarão seus resultados financeiros nos próximos dias. A EssilorLuxotcca, sobre a qual escrevemos aqui , divulgará seus números na quinta-feira.

Embora o nome EssilorLuxottica possa não ser familiar, é quase um monopólio na indústria de óculos e óculos de sol. É o principal fabricante da maioria das marcas que você conhece, incluindo Coach e RayBan.

As outras empresas a serem observadas na quinta-feira serão a Pernod Ricard, empresa líder no setor de bebidas alcoólicas, onde detém marcas como Chivas, Jameson, Aberlour e Ballantine's.

A Publicis Groupe, uma das principais agências de publicidade do mundo, divulgará seus resultados, que fornecerão mais detalhes sobre o setor global de publicidade.

Na próxima semana, mais empresas do CAC 40 divulgarão seus lucros. As mais notáveis serão Kering, Carrefour, Hermes, Dassault Systemes, Air Liquide, Vinci, Danone, Renault, Accor, Sanofi, Safran.

As principais empresas a serem observadas aqui serão Hermes e Kering. A Kering, empresa controladora da Gucci, caiu mais de 50% neste ano em meio a uma desaceleração sustentada na China.

A Hermes, por outro lado, se saiu muito melhor por causa de sua estratégia de focar nos ultra-ricos. Diferentemente de outros grupos de luxo, a empresa se saiu bem em termos de preços ao não aumentar os preços bruscamente quando a demanda atingiu o pico.

Outras ações importantes a serem observadas serão a Renault, uma importante montadora francesa, e a Thales, a maior contratada de defesa francesa.

Decisão do BCE à vista

O próximo catalisador importante para o índice CAC 40 será a próxima decisão do Banco Central Europeu. Analistas esperam que o banco corte as taxas de juros em 0,25%, o terceiro corte neste ano.

O BCE está preocupado com a saúde da economia europeia, já que setores-chave como a manufatura estão diminuindo. Por exemplo, o PMI da manufatura permaneceu abaixo de 50 nos últimos meses, e a tendência pode continuar.

Muitos fabricantes franceses estão em desvantagem devido aos altos preços da energia desde a invasão da Ucrânia pela Rússia.

O banco espera que taxas mais baixas tornem o capital mais acessível no país e estimulem os gastos dos consumidores e das empresas.

O BCE e outros bancos centrais aderiram ao ciclo de corte de taxas. Por exemplo, o Federal Reserve fez um corte jumbo em sua última reunião de política monetária.

Análise do índice CAC 40

O índice CAC 40 tem sido um dos principais índices europeus com desempenho inferior este ano por causa de sua exposição à China. Ele formou um pequeno padrão de gráfico de topo duplo em € 8.260 no início deste ano e permaneceu abaixo do neckline em € 7.893.

O índice caiu abaixo das médias móveis exponenciais (MME) de 50 e 200 dias e do ponto de retração de Fibonacci de 23,6%.

Portanto, o caminho de menor resistência para o índice é para baixo, com o próximo ponto a ser observado sendo € 7.200. O stop-loss dessa operação será em € 7.600.