RYLD rende 12%, IWM 1,1%: qual é o melhor ETF Russel 2000?

Empresas de pequena capitalização tiveram desempenho inferior ao de suas concorrentes de grande capitalização nos últimos anos, pois a maioria delas tem lutado em um ambiente de alta taxa de juros. Por exemplo, o índice S&P 500 e o Nasdaq 100 tiveram retornos totais de mais de 72% nos últimos cinco anos, enquanto o índice Russell 2000 retornou 57,8% neste período.

Alguns analistas acreditam que as empresas de pequena capitalização podem se sair bem nos próximos meses, à medida que as taxas de juros revertem e a economia dos EUA evita um pouso forçado. Esses catalisadores podem levar mais investidores ao índice Russell 2000, que rastreia as maiores empresas de pequena capitalização nos Estados Unidos.

ETFs IWM vs RYLD

Investidores que buscam acesso a empresas de pequena capitalização têm dois ativos principais para investir. O mais popular é o iShares Russell 2000 ETF, que é um fundo com mais de US$ 71 bilhões em ativos.

O IWM ETF é um fundo passivo que monitora 2.000 pequenas e médias empresas em todos os setores.

A maioria das empresas do fundo está no segmento financeiro, seguida por empresas dos setores de saúde, indústria, tecnologia e bens de consumo discricionários.

Este fundo, portanto, difere de outros ETFs populares, como o Invesco QQQ e o S&P 500, que são compostos principalmente por empresas de tecnologia.

As maiores empresas do IWM ETF são FTAI Aviation, Vaxcyte, Sprouts Farmers Market, Insmed, Fabrinet e Fluor Corp.

A FTAI Aviation é uma empresa líder em manutenção, reparo e troca de motores de aeronaves. Suas ações saltaram mais de 200% este ano, ajudadas pela maior demanda por voos.

A Vaxcyte, uma empresa do setor de vacinas, disparou mais de 150% neste ano, enquanto a Sprouts Farmers Market disparou quase 170%. O IWM ETF é um fundo barato com uma taxa de despesa de 0,19%.

O Russell 2000 Covered Call ETF (RYLD), por outro lado, é um fundo ativo com uma taxa de despesa de 0,60%.

Ela atinge sua meta investindo pelo menos 80% de seus ativos no índice Cboe Russell 2000 BuyWrite, que rastreia empresas no índice.

De acordo com seu site, ele investiu US$ 1,46 bilhão no Global X Russell 2000 ETF. Ele também investiu cerca de US$ 15,4 milhões em dinheiro. Seus outros investimentos são em empresas como Inhibix, Novartis e Cartesian.

O fundo então gera seus retornos vendendo opções de compra do índice Russell 2000, que são mantidas até o vencimento.

Portanto, o objetivo do fundo é garantir que ele se beneficie quando o índice Russell 2000 estiver subindo. Ele então usa as opções de compra para gerar retornos mensais, por meio do prêmio que recebe.

Como tal, o RYLD gera uma renda de dividendos superior em comparação ao IWM. Ele tem um dividend yield de 12% em comparação aos 1,4% do IWM.

Leia mais: RYLD ETF: Este ETF Russell 2000 com rendimento de 12% é uma compra?

Focando no retorno total

O RYLD ETF gera mais dividendos em comparação ao IWM ETF, tornando-o mais ideal para investidores que buscam uma boa renda mensal. Se o rendimento for mantido, significa que um investidor com $ 10.000 alocados no fundo terá um retorno bruto de $ 1.200 anualmente. Com taxas e impostos incluídos, o retorno será menor do que isso.

Por outro lado, o mesmo investimento no IWM ETF, renderá menos de $150 anualmente. No entanto, dados históricos mostram que o fundo IWM é um investimento melhor do que o RYLD quando você considera os retornos totais.

Por exemplo, o IWM ETF subiu 13,4% este ano, enquanto o fundo RYLD subiu 7,7%. O mesmo aconteceu nos últimos cinco anos, quando o IWM retornou 57%, enquanto o IWM retornou 18,6%.

Portanto, se seu objetivo é gerar mais retornos investindo em empresas de pequena capitalização, então o fundo RYLD é um investimento muito melhor. Melhor ainda, dados históricos mostram que fundos tradicionais que rastreiam os índices S&P 500 e Nasdaq 100 se saem muito melhor, como mostrado acima.