GLD vs IAU vs GDX: um é o melhor ETF de ouro para comprar hoje

O preço do ouro ficou parabólico, subindo por cinco dias consecutivos e atingindo uma nova alta histórica de US$ 2.730. Ele saltou quase 32% este ano, tornando-se uma das commodities de melhor desempenho deste ano.

O ouro também subiu quase 85% nos últimos cinco anos e 118% desde 2017, superando metais como platina e paládio.

Por que o ouro está subindo

Há três razões principais pelas quais o preço do ouro está em uma alta incontrolável, com analistas esperando que ele atinja US$ 3.000 no curto prazo.

Primeiro, o ouro saltou por causa da crescente dívida pública dos EUA, que enlouqueceu nos últimos meses. Dados mostram que a dívida pública total saltou para mais de US$ 35,5 trilhões, uma tendência que deve continuar.

Infelizmente, Donald Trump e Kamala Harris não têm um plano sólido para lidar com os déficits crescentes. Um relatório recente estimou que as políticas de Trump, incluindo tarifas e cortes de impostos, levariam a um déficit de US$ 7,5 trilhões em dez anos. As políticas de Harris, por outro lado, levariam a US$ 3,5 trilhões em déficits.

Espera-se também que outros países continuem aumentando suas dívidas, que analistas esperam que cheguem a mais de US$ 100 trilhões em breve. Portanto, o ouro é amplamente visto como uma alternativa melhor às moedas fiduciárias quando há uma grande crise fiscal.

Segundo, o ouro disparou por causa da crescente demanda de investidores de varejo em países como Índia, China e Estados Unidos. Muitas pessoas na China mudaram para o ouro após o colapso do mercado imobiliário. O mercado de ações também esteve em um mercado de baixa nos últimos anos.

Muitos americanos também se voltaram para o ouro, como evidenciado pela demanda contínua por ouro vendido no Costco.

Ao mesmo tempo, os bancos centrais continuaram a acumular ouro nos últimos anos devido ao apetite dos EUA por sanções.

Terceiro, os bancos centrais começaram a cortar as taxas de juros nos últimos meses. O Fed cortou as taxas em 0,50% e deu a entender que fará mais cortes nos próximos meses. Outros bancos centrais, como o Banco Central Europeu (BCE) e o Banco da Inglaterra (BoE), também cortaram as taxas.

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ETFs GLD vs IAU vs GDX

O SPDR Gold Shares ETF (GLD), o iShares Gold Trust (IAU) e o VanEck Gold Miners (GDX) são alguns dos maiores ETFs do mercado.

O GLD tem mais de US$ 77,48 bilhões em ativos, enquanto o IAU e o GDX têm mais de US$ 32,9 bilhões e US$ 16,7 bilhões em ativos.

GLD e IAU ETFs investiram diretamente em ouro. De acordo com seu site, o GLD acumulou 888 toneladas ou 28,57 milhões de onças, que agora estão avaliadas em mais de US$ 77,48 bilhões.

O IAU ETF, por outro lado, acumulou mais de 12,12 milhões de onças de ouro. Ele é baseado no preço do ouro LBMA.

Por outro lado, o VanEck Gold Miners ETF é um fundo com mais de US$ 16,72 bilhões em ativos. Ele investiu nas maiores empresas de mineração do setor.

Algumas das maiores empresas do fundo são Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields e Northern Star Resources. A maioria das empresas do fundo são do Canadá, Estados Unidos, Austrália, África do Sul e Brasil.

Os três ETFs tiveram um bom desempenho nos últimos anos, ajudados pelos fortes preços do ouro. Dados da SeekingAlpha mostram que o GDX ETF teve retornos totais de 69,4% nos últimos cinco anos. O fundo GLD e IAU subiram mais de 78,90% e 80,25% no mesmo período.

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Melhor ETF de ouro para investir

Então, qual é o melhor ETF de ouro para investir? Pode-se investir em ETFs de ouro como GDX e IAU, que rastreiam o preço do ouro. Alternativamente, pode-se investir em empresas de mineração de ouro, que se beneficiam dos preços crescentes.

Um caso para os dois lados pode ser feito. Por exemplo, investir no GDX ETF é bom por causa de seu rendimento de dividendos. Os dados mostram que o GDX tem um rendimento de dividendos de 1,16% e um CAGR de cinco anos de 40%.

O desafio, no entanto, é que as empresas vêm com seus desafios internos, como dívidas e o aumento do custo de mineração de ouro. O outro problema é que o GDX tem uma taxa de despesa de 0,51%.

Portanto, analistas acreditam que o IAU é um ETF de ouro melhor para investir. Embora o IAU e o GLD sejam semelhantes, o primeiro tem uma taxa de despesa menor de 0,25% em comparação com 0,40% do GLD.

O spread entre 0,25% e 0,40% é de cerca de 0,15%, o que é um número grande. Por exemplo, se você tem $100.000 para investir, alocar fundos para o IAU ETF custará $250 por ano, enquanto comprar GLD custará $400.