Preço das ações do HSBC rende 7% e tem vários catalisadores pela frente

O preço das ações do HSBC (LON: HSBA) permaneceu em uma faixa estreita, enquanto os investidores esperam por mais esforços de recuperação do novo CEO e pela temporada de lucros em andamento. As ações estavam sendo negociadas a 675p na terça-feira, queda de mais de 5,7% em relação à alta do ano até o momento.

A recuperação do HSBC continua

O principal catalisador para o preço das ações do HSBC nesta semana são os esforços contínuos de recuperação de Michael Elhedery, o CEO recentemente nomeado.

Em um comunicado, a empresa disse que combinaria suas operações bancárias comerciais e institucionais globais.

Ela também criará um novo negócio de International Wealth e Premier Banking, buscando se tornar um grande concorrente em um setor dominado pelo UBS.

Como parte do novo desenvolvimento, a empresa terá uma unidade regional oriental e um mercado ocidental. Além disso, decidiu tornar Hong Kong e Reino Unido negócios autônomos, um movimento que ajudará a simplificar a empresa. Em uma nota, um analista da Morninstar disse:

A nova abordagem também terá alguns cortes de empregos, incluindo a redução do número de trabalhadores nos principais comitês operacionais de 18 para 12. Além disso, nomeou Pam Kaur como a nova Diretora Financeira (CFO).

Ainda não está claro se a combinação dos negócios comerciais e institucionais será bem recebida dentro do banco. Por muito tempo, a equipe, incluindo Noel Quinn, o ex-CEO, se opôs à medida.

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O HSBC está em uma medida de corte de custos

A nova estratégia surgiu enquanto a empresa continuava a implementar sua estratégia de recuperação, já que a Elhedery pretende economizar cerca de US$ 2 bilhões nos próximos anos.

Como parte desses cortes de custos, a gerência cancelou alguns eventos internos e despesas de viagem. Por exemplo, ela cancelou uma cúpula para banqueiros na Índia, enquanto os gerentes tiveram suas viagens planejadas canceladas.

Além disso, há rumores de que a empresa está considerando demissões no estilo Citigroup em 2024 ou em 2024. No início deste ano, o Citi anunciou um plano para cortar mais de 7.000 empregos enquanto seus esforços de recuperação continuam. O HSBC também cortou milhares de empregos desde 2020.

Essas ações fazem parte de tornar o HSBC um banco de alto crescimento mais enxuto. Como parte dessa estratégia, o HSBC saiu de alguns mercados importantes, como Estados Unidos, Espanha, França, Canadá e Argentina.

Sua saída mais recente foi sua decisão de vender seus negócios na África do Sul para FirstRand e Absa. Ela também saiu de seus negócios na Argentina, já que o país continua a passar por uma crise econômica.

O HSBC espera que sair desses mercados o ajude a aumentar seu foco no mercado asiático, que ele vê como seu futuro. Em particular, a empresa está se concentrando no mercado chinês, que gerou mais de 6,2 milhões de milionários nos últimos anos.

Lucros bancários continuam

O preço das ações do HSBC também oscilou, já que os investidores estão focados nos lucros contínuos de bancos como JPMorgan, Goldman Sachs e Morgan Stanley.

JPMorgan e Wells Fargo disseram que seus lucros caíram no terceiro trimestre, pois as taxas de juros começaram a cair. Goldman Sachs e Morgan Stanley, por outro lado, tiveram trimestres mais fortes, ajudados por suas operações de negociação.

O HSBC publicará seus resultados financeiros em 29 de outubro. Os resultados financeiros mais recentes mostram que sua receita aumentou 1% no primeiro semestre do ano para US$ 37,3 bilhões, enquanto o lucro antes dos impostos permaneceu em US$ 21,6 bilhões.

A empresa também continuou devolvendo fundos aos investidores. Ela concluiu sua recompra de US$ 5 bilhões no primeiro semestre do ano, elevando as recompras para US$ 12 bilhões desde 2022.

O HSBC também anunciou um novo programa de US$ 4,8 bilhões em recompras e dividendos. Isso o torna um dos bancos mais recompensadores do setor. Ele também tem espaço para aumentar seus pagamentos, pois tem uma taxa CET1 de 15,2%, enquanto outras empresas têm uma taxa de 13%.

O HSBC tem um rendimento de dividendos de quase 7%, o que o torna uma empresa ideal para investidores focados em renda, especialmente à medida que continua sua estratégia de recuperação.

Análise do preço das ações do HSBC

Gráfico HSBA por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações do HSBA se moveu lateralmente nas últimas semanas. Ele permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

As ações também ultrapassaram a linha de tendência ascendente que conecta as menores oscilações desde fevereiro do ano passado.

Mais notavelmente, há sinais de que ele formou um padrão gráfico de cabeça e ombros invertido. Portanto, um rompimento de alta não pode ser descartado. Se acontecer, o próximo ponto a ser observado será em 716p, seu ponto mais alto neste ano, que é cerca de 6,37% do nível atual. Mais ganhos serão confirmados se ele se mover acima desse nível.