Previsão do preço das ações da Oracle: prepare-se para um breve recuo

As ações da Oracle (ORCL) silenciosamente se saíram bem nas últimas décadas, transformando Larry Ellison na quarta pessoa mais rica do mundo, com uma fortuna de US$ 186 bilhões. Elas subiram nos últimos dois meses consecutivos e estão perto de sua máxima histórica de US$ 180.

As ações da Oracle dispararam mais de 346% na última década, superando outras empresas de tecnologia tradicionais como Cisco e International Business Machines (IBM). Elas dispararam 64,5% neste ano.

O que é Oracle e o que ele faz?

A Oracle não é um nome familiar porque não fornece suas soluções para indivíduos. Em vez disso, é um dos principais players no setor business-to-business, onde oferece seus serviços para empresas de grande e médio porte.

A Oracle oferece muitas soluções para empresas globais. Por exemplo, ela tem uma solução Enterprise Resource Planning (ERP) que permite que as empresas simplifiquem seus processos internos e tomada de decisões. Ela é uma das maiores concorrentes da SAP, líder de mercado no setor de ERP.

A Oracle também oferece o Enterprise Performance Management (EPM), que fornece serviços como análise de desempenho financeiro e soluções de fechamento. Seus outros serviços ajudam as empresas a lidar com sua cadeia de suprimentos e gerenciamento de manufatura, gerenciar seus recursos humanos e fazer vendas e marketing.

Nos últimos anos, ela usou suas aquisições para entrar em outros setores. Ela adquiriu a NetSuite, uma solução de nuvem para PMEs que inclui algumas das principais soluções como ERP, recursos humanos e relações com clientes. Ela também usou sua aquisição da Cerner de US$ 26 bilhões para entrar no enorme setor da indústria de saúde.

Portanto, embora a Oracle seja conhecida por suas soluções de banco de dados, ela expandiu seus negócios para se tornar uma das maiores empresas de software do setor. Ela também silenciosamente se tornou uma das principais participantes nas indústrias de inteligência artificial (IA).

Os negócios da Oracle cresceram substancialmente nos últimos anos, em parte por causa de suas aquisições. Sua receita anual saltou de US$ 39 bilhões em 2019 para mais de US$ 52,9 bilhões no último ano fiscal.

No entanto, seus lucros anuais não cresceram tanto, permanecendo em torno de US$ 10 bilhões nesse período.

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Os negócios da Oracle estão indo bem

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os negócios da Oracle foram bem. Sua receita aumentou em 7% para US$ 13,3 bilhões, ajudada por suas soluções de nuvem. A receita de nuvem aumentou em 21% para US$ 5,6 bilhões, enquanto a infraestrutura, aplicativos de nuvem, ERP e NetSuite saltaram dois dígitos.

A empresa também está trabalhando para aumentar sua participação de mercado na indústria de data center. Larry Ellison, que atua como Chief Technology Officer, observou que ela tinha 162 data centers em nuvem em operação e outros em construção. O maior deles é um centro de 800 megawatts que terá acres de clusters de GPU NVIDIA para treinamento de modelos de IA.

Analistas acreditam que os negócios da Oracle continuarão indo bem, embora em um ritmo mais lento nos próximos anos.

A estimativa média é que sua receita para o trimestre atual será de US$ 14 bilhões. Anualmente, sua receita deve crescer em cerca de 20%, para US$ 58 bilhões. Uma taxa de crescimento anual de 20% para uma empresa que está no mercado desde 1977 é impressionante.

Por exemplo, a Salesforce, uma empresa SAAS iniciada em 1999, deve crescer 8,60% este ano. Da mesma forma, a taxa de crescimento anual da Microsoft deve ser de 13,8%, enquanto a Amazon crescerá 10,5%.

No entanto, há preocupações sobre a avaliação da Oracle, que se tornou esticada nos últimos anos. A Oracle tem um trailing P/L ratio de 44,7, maior do que a média de cinco anos de 26. Ela também tem um forward P/L ratio de 37, maior do que a média de cinco anos de 26. A Oracle também tem um price-to-book ratio de 44, maior do que a mediana do setor de 3,3.

Portanto, os analistas têm uma estimativa moderada sobre a Oracle, com a meta média das ações sendo US$ 181, alguns pontos acima dos atuais US$ 173.

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Análise do preço das ações da Oracle

Gráfico ORCL por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da ORCL tem estado em uma forte corrida de alta nos últimos anos. Mais recentemente, ele caiu nas últimas duas semanas.

A Oracle permanece cerca de 30% acima de sua média móvel de 50 dias e 47% acima da MM de 100 dias.

O Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador de Preço Percentual (PPO) apontaram para cima.

Portanto, as ações da Oracle provavelmente continuarão subindo no longo prazo. No entanto, no curto prazo, há uma probabilidade de que ela tenha um breve recuo, potencialmente para US$ 150, e então retome a tendência de alta. Esse recuo pode acontecer antes de seus lucros, que estão programados para acontecer em 9 de dezembro.