Ações da Starbucks em alerta com novas ameaças surgindo antes dos lucros

O preço das ações da Starbucks (SBUX) permaneceu em uma fase de consolidação enquanto os traders esperavam pelos primeiros lucros trimestrais sob Brian Niccol. Após o aumento inicial quando ele foi nomeado em agosto, as ações adotaram uma abordagem de esperar para ver enquanto os investidores se concentram em seu lançamento de estratégia.

Surgiram duas novas ameaças

A Starbucks, a maior rede de café do mundo, agora enfrenta dois grandes riscos potenciais nos EUA e na China.

Primeiro, há rumores de que a Luckin Coffee, a rede de cafés de rápido crescimento na China, está considerando abrir novas lojas nos EUA. De acordo com o Financial Times , a empresa planeja fazer isso já em 2025.

Seu foco inicial será em grandes cidades com grandes populações de estudantes e turistas chineses, como Nova York e Califórnia.

A Luckin já começou a preparar o lançamento, patrocinando alguns anúncios em eventos esportivos importantes.

Dessa forma, há uma probabilidade de que a empresa repita seu sucesso na China e se torne uma empresa líder na indústria de café dos EUA.

Um benefício fundamental em seu modelo é que ele depende de franquias, o que o ajuda a crescer em um ritmo mais rápido do que outras empresas. Esse modelo também o ajudou a abrir mais de 20.000 lojas alguns anos após seu lançamento.

Outro benefício é que a Luckin Coffee tem um longo histórico de ter uma vantagem de preço, enquanto ainda mantém margens mais altas. Ela tem uma margem de lucro bruto e líquido de 55% e 7,16%, enquanto a Starbucks tem 27,6% e 11,16%, respectivamente.

Para ser claro: Starbucks ainda é uma marca muito apreciada nos Estados Unidos, e há chances de que Luckin não seja tão popular no país. Muitas empresas estrangeiras que tentaram vencer no mercado americano, como Tesco, Sainsbury e HSBC, não tiveram sucesso.

Cotti Coffee e a crescente concorrência

A segunda grande ameaça que a Starbucks enfrentará agora é que a Luckin Coffee não é a única grande concorrente a ser temida.

A Cotti Coffee, uma empresa que foi fundada por Lu Xhengyao e Jenny Qian, que fundaram a Luckin Coffee, continuou a ganhar participação de mercado na China. Recentemente, a empresa abriu 10.000 lojas no país, menos de três anos após seu lançamento.

A Cotti Coffee alcançou esse crescimento replicando a estratégia de crescimento da Luckin Coffee. Ela usou o modelo de franquia e focou em preços acessíveis.

Portanto, a Cotti Coffee é uma ameaça para a Luckin e a Starbucks, porque a maioria de suas lojas são mais novas e seus preços mais acessíveis. Além disso, a empresa está se expandindo para outros países na região do Sudeste Asiático.

Esses novos desenvolvimentos significam que a era em que a Starbucks era a única empresa no setor de café chegou ao fim.

Lucros da Starbucks à vista

O próximo catalisador importante para as ações da Starbucks serão seus resultados trimestrais, que sairão na quarta-feira após o fechamento do mercado.

Esses serão resultados importantes porque será a primeira vez que Niccol se dirigirá a analistas em uma teleconferência de resultados.

Ele provavelmente compartilhará suas opiniões sobre o que esperar e algumas das principais estratégias nas quais está trabalhando.

De acordo com o Yahoo Finance , os analistas esperam que os resultados mostrem que a receita da Starbuck ficou estável no segundo trimestre em US$ 9,3 bilhões. Espera-se que seus lucros por ação caiam de US$ 1,06 para US$ 1,03

Para o ano, a previsão de receita da Starbucks será de US$ 36,5 bilhões, um pequeno aumento em relação aos US$ 35,9 bilhões do ano anterior.

O outro grande problema com a Starbucks é que ela está relativamente supervalorizada, especialmente para uma empresa que não está mais crescendo. Sua relação preço/lucro futura mudou para 25,64, maior do que a média do S&P 500 de 21. Seu múltiplo mudou para o ponto mais alto em meses.

A Starbucks também tem uma relação valor-margem empresarial de 17, maior do que outras empresas do setor. Essas métricas de avaliação não importarão por enquanto, já que os investidores estão mais preocupados com sua estratégia de recuperação e virada.

Análise de ações da Starbucks

Gráfico SBUX da TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SBUX atingiu o fundo em torno de US$ 71 no início deste ano e formou um padrão de fundo duplo. Este é um dos padrões mais otimistas do mercado na maioria dos períodos. Agora ele cruzou a importante linha de pescoço em US$ 82,95. As ações agora formaram um padrão de gráfico de cruz dourada, um sinal popular de mercado otimista.

No entanto, a ação formou um padrão de gráfico de cunha ascendente, um sinal popular de mercado de baixa. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD formaram um padrão de divergência de baixa.

Portanto, a ação provavelmente terá um rompimento de baixa após seus ganhos. Se isso acontecer, o próximo ponto será $90. Por outro lado, um movimento acima do importante ponto de resistência em $100 apontará para mais ganhos.