Veja por que as ações da Block (SQ) podem subir 20% após os lucros

O preço das ações da Block (SQ) voltou a subir após atingir o fundo de US$ 54 em agosto. Ela entrou em um mercado de alta local, subindo 30% do seu ponto mais baixo em agosto, e está pairando perto do seu nível mais alto desde 6 de maio.

Uma das principais marcas de fintech

Block, anteriormente conhecida como Square, é uma das maiores empresas de fintech do mundo, com uma capitalização de mercado de mais de US$ 44 bilhões. Essa avaliação ainda é significativamente menor do que sua máxima histórica de US$ 123 bilhões.

A empresa agora está trabalhando para retornar à sua antiga glória, por meio de diversas marcas como Square, AfterPay, Cash App, TIDAL e TBD.

O desafio, no entanto, é que cada um desses negócios está enfrentando uma concorrência substancial. A solução de pagamento da Square está competindo com empresas como Stripe e PayPal, enquanto o TIDAL, um aplicativo de streaming de música, tem uma pequena fatia de mercado de 0,11%. O TIDAL compete com outros gigantes como Spotify, YouTube Music e Apple Music.

AfterPay, a empresa Buy Now Pay Later (BNPL) que adquiriu por US$ 29 bilhões em 2021, compete com empresas como Affirm e Klarna. O Cash App também está enfrentando forte concorrência de empresas como Venmo e Zelle.

O Block está indo bem apesar dessa competição crescente. Sua receita anual aumentou de US$ 1,53 bilhão em 2019 para mais de US$ 6,2 bilhões em 2023. Sua receita de doze meses (TTM) atingiu um recorde de US$ 8,4 bilhões.

Os resultados mais recentes mostraram que sua receita cresceu de US$ 5,5 bilhões no segundo trimestre de 2023 para US$ 6,15 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por transações, que subiram para US$ 1,7 bilhão.

As assinaturas subiram para US$ 1,78 bilhão, enquanto sua receita de Bitcoin saltou para US$ 2,6 bilhões conforme os preços e o volume aumentaram. A Block é a sétima maior detentora de Bitcoin no mundo, com 8.211 moedas no valor de US$ 573 milhões em seu balanço.

A Block também se tornou uma empresa lucrativa. Seu lucro no segundo trimestre subiu para US$ 195 milhões, uma grande melhora em relação ao prejuízo de US$ 102 milhões que teve no mesmo período do ano passado. Ela também teve um lucro de US$ 667 milhões no primeiro semestre do ano.

Os resultados mostraram que o lucro bruto da Square aumentou para US$ 923 milhões, enquanto o Cash App gerou US$ 1,29 bilhão.

Leia mais: Análise de ações do PayPal: o trem já partiu da estação

Lucros do terceiro trimestre à frente

O próximo catalisador importante que impactará as ações da Block serão seus lucros do terceiro trimestre, programados para 7 de novembro. Esses resultados darão mais detalhes sobre seu desempenho, já que os gastos no varejo permaneceram fortes.

Os números também darão mais dicas sobre suas parcerias recentes. Por exemplo, recentemente entrou em uma parceria com a SalonCentric, a maior empresa de produtos de beleza business-to-business dos EUA. O acordo introduziu soluções como SalonInteractive, Vish, Submatic e Pomp no mercado de aplicativos da Square.

A maior parceria que a Block fez foi com a Lyft, a segunda maior empresa de transporte por aplicativo dos EUA. Esse acordo significa que os usuários agora podem pagar por suas viagens usando o Cash App.

A estimativa média de receita para o terceiro trimestre foi de US$ 6,24 bilhões, um grande aumento em relação aos US$ 5,2 bilhões do mesmo período do ano passado.

Espera-se também que a Block seja uma empresa mais lucrativa, com o lucro por ação (LPA) crescendo de US$ 0,55 para US$ 0,87.

Espera-se que a orientação futura da empresa mostre que a receita passará para US$ 6,35 bilhões. Para o ano, os analistas esperam que sua receita chegue a US$ 24,7 bilhões, seguida por US$ 27,4 bilhões no próximo ano fiscal.

Leia mais: O que está acontecendo com o preço das ações da Block depois que os lucros do quarto trimestre superaram as expectativas?

Block é uma boa compra?

Block é uma das principais marcas de fintech no setor de serviços financeiros. Ela possui algumas das melhores marcas e também é uma das maiores participantes do setor de cripto.

Mais importante, a gerência agora está trabalhando em como escalar seus negócios de forma lucrativa. Por muito tempo, ela teve margens mais fracas do que outras empresas como PayPal e Adyen.

Ela tem uma margem bruta de 35%, enquanto as outras duas têm 45% e 62%. Suas margens de lucro líquido são 2,90%, 14% e 45%, respectivamente.

Na minha opinião, uma maneira fácil de aumentar suas margens é vender a TIDAL, uma empresa que terá dificuldades para se tornar lucrativa devido à crescente concorrência.

Análise de preço de ações em bloco

Gráfico SQ por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SQ se moveu lateralmente nos últimos meses. Ele se moveu ligeiramente acima da média móvel de 50 dias. Mais importante, ele formou um padrão de cabeça e ombros invertido, um sinal de alta popular no mercado.

O bloco também permaneceu ligeiramente abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23,6%. Portanto, a ação provavelmente terá um rompimento de alta após a publicação de seus resultados financeiros. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em US$ 86,63, seu nível mais alto em 12 de março. Essa meta implica um retorno de 20% do nível atual.