As ações da Hims & Hers podem cair em breve, apesar dos fortes resultados

O preço das ações da Hims & Hers (HIMS) permaneceu no limite mesmo após a empresa de telemedicina de rápido crescimento ter publicado fortes resultados financeiros. Ele subiu 2,5% para US$ 21,27, 18,5% abaixo do seu nível mais alto deste ano.

Ela saltou 138% este ano, superando o índice Nasdaq 100 e o S&P 500. Além disso, teve um desempenho melhor do que empresas de telemedicina como Amwell, Teladoc e Doximity.

Hims & Hers é uma empresa de telemedicina em crescimento

A Hims & Hers se tornou uma das empresas de crescimento mais rápido no espaço da telessaúde. Sua receita anual cresceu de apenas US$ 82,6 milhões em 2019 para mais de US$ 1,2 bilhão nos últimos doze meses.

Mais importante, está tendo um crescimento lucrativo. Teve um prejuízo líquido de US$ 107 milhões em 2021, seguido por US$ 65,7 milhões e US$ 23,5 milhões nos dois anos seguintes. Seu lucro dos últimos doze meses melhorou para US$ 101 milhões.

A Hims & Hers conseguiu isso concentrando-se em alguns dos desafios mais populares do setor de saúde.

Por exemplo, entrou na indústria de perda de peso, uma área que afeta mais de 40% de todos os americanos. Só esta semana, anunciou que começará a vender uma versão genérica do medicamento para perda de peso da Novo Nordisk. Em uma declaração, o CEO disse:

Ela também oferece medicamentos para aumentar o desempenho sexual, tratar a ansiedade, fazer o cabelo crescer novamente e ter uma pele melhor.

Todos esses são desafios muito comuns que afetam quase todos os americanos, o que representa um grande mercado potencial.

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Forte crescimento da receita

O preço das ações da Hims oscilou após a empresa publicar fortes resultados financeiros. Esses números mostraram que sua receita saltou 77% para US$ 401,6 milhões no terceiro trimestre, mais alto do que a maioria dos analistas esperava.

Um crescimento trimestral de 77% é um bom número para uma empresa que começou em 2017. Seu lucro líquido saltou para US$ 75,6 milhões, enquanto seu fluxo de caixa livre saltou para US$ 85,3 milhões.

Esse crescimento aconteceu depois que o número de assinantes em sua plataforma aumentou em 44% para 2 milhões. Esses clientes estão gastando mais dinheiro, com a receita média por assinante subindo para US$ 67.

A empresa espera que seus negócios fechem o ano com força, com receitas entre US$ 1,46 bilhão e US$ 1,465 bilhão, um aumento de 65%.

Analistas esperam que os negócios da Hims & Her continuem indo bem no futuro previsível. Suas receitas para o ano que vem serão de US$ 1,91 bilhão.

Esses números significam que a Hims & Hers está relativamente subvalorizada, pois tem uma capitalização de mercado de US$ 4,4 bilhões.

Dessa forma, supondo que mantenha uma taxa de crescimento anual de 20% nos próximos cinco anos, o que é possível, significa que sua receita em 2030 será de quase US$ 5 bilhões.

Hims & Hers é um negócio de alta margem. Teve uma margem bruta de 82% e uma margem de lucro líquido de 1,7%, um número que poderia aumentar para pelo menos 15% ao longo do tempo. Tais números levariam seu lucro líquido para US$ 750 milhões, tornando-o razoavelmente avaliado nos níveis atuais.

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Análise de ações da Hims & Hers

Gráfico HIMS por TradingView

A perspectiva de longo prazo para o preço das ações da Hims & Hers é otimista. No entanto, no curto prazo, as ações formaram o arriscado padrão de topo duplo em $ 25,52. O decote desse padrão está em $ 13,58, sua menor oscilação em 6 de setembro.

As ações da HIMS permaneceram acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. No entanto, o MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) formaram um padrão de crossover de baixa.

Portanto, a ação provavelmente terá um rompimento de baixa, com o próximo ponto a ser observado sendo $ 13,58. Essa visão se tornará inválida se subir acima do padrão de topo duplo em $ 25,52.