Análise das ações da SPCE: é seguro comprar a Virgin Galactic na baixa?

O preço das ações da Virgin Galactic caiu mais de 87% este ano, uma tendência que pode piorar nos próximos meses. As ações da SPCE caíram mais de 90% de sua alta histórica, eliminando bilhões de dólares em valor. Elas estavam sendo negociadas a US$ 6,22, dando a ela uma capitalização de mercado de mais de US$ 179 milhões.

As ações da Virgin Galactic estão em queda

O preço das ações da SPCE permaneceu sob pressão nas últimas semanas. Ele caiu para uma baixa de $ 6,2 na sexta-feira, testando novamente a linha de tendência ascendente que conecta a menor oscilação desde 7 de agosto.

Essa liquidação se acelerou depois que a empresa publicou seus resultados financeiros e anunciou uma nova oferta no mercado (ATM).

Como esperado, a empresa obteve uma receita baixa, de apenas US$ 402.000, porque interrompeu a maioria de suas viagens turísticas enquanto construía suas embarcações maiores.

No gráfico diário, a ação formou um canal ascendente mostrado em laranja. Então, caiu para o lado inferior do lado inferior deste canal.

Ele também se moveu abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e o indicador MACD apontaram para baixo. Portanto, há sinais de que a ação logo terá um forte rompimento de baixa, com o próximo ponto a ser observado sendo a mínima do ano até o momento de $ 5,17.

A visão pessimista será invalidada se a ação subir acima de $8, o lado superior do estreito canal ascendente. Se isso acontecer, aumentará a possibilidade de que a ação da Virgin Galactic suba para $10.

A SPCE enfrenta grandes desafios pela frente

A Virgin Galactic, uma empresa fundada por Richard Branson, vem perdendo dinheiro há décadas enquanto busca se tornar a maior empresa do turismo espacial.

Seu prejuízo líquido combinado nos últimos cinco anos ficou em mais de US$ 2,2 bilhões. Essa tendência de prejuízo provavelmente continuará nos próximos anos até que a empresa comece a aumentar seus voos.

Os resultados da semana passada mostraram algumas melhorias em suas operações, graças às suas medidas de corte de custos. Seu prejuízo operacional diminuiu para US$ 81,7 milhões, dos US$ 114 milhões que obteve no mesmo período do ano passado.

A Virgin Galactic cortou seus custos de pesquisa e desenvolvimento de US$ 44,8 milhões para US$ 23 milhões, enquanto seus custos de vendas, gerais e administrativos (SG&A) caíram para US$ 33 milhões.

Embora a SPCE tenha encerrado o trimestre com mais de US$ 750 milhões em dinheiro e investimentos de curto prazo, ela também anunciou uma oferta pública inicial de ações (IPO) de US$ 300 milhões.

Ela espera usar esses fundos para acelerar o desenvolvimento de sua frota de voos espaciais. Ela também usará esses fundos para financiar suas despesas do dia a dia.

Uma oferta de ATM geralmente leva a mais diluição de seus acionistas existentes. Dados mostram que o total de ações em circulação saltou para mais de 28,86 milhões, ante 9,8 milhões em 2020.

Acreditamos que a Virgin Galactic precisará de mais dinheiro antes de iniciar seus voos comerciais em 2026.

Além disso, levantar esses fundos não será fácil, já que o valor de mercado da empresa caiu para US$ 179 milhões e Richard Branson descartou estender mais fundos à empresa. Como tal, como alertamos antes, há um risco elevado de que ela vá à falência como a Virgin Orbit fez em 2023.