Depois do IPO da Klarna, o neobanco britânico Revolut, favorável às criptomoedas, será o próximo?

A Klarna, empresa sueca que oferece o serviço Compre Agora e Pague Depois (BNPL), entrou com pedido de abertura de capital em Nova York, um movimento que a tornará um dos maiores IPOs dos últimos anos.

A empresa se juntará à Affirm, a gigante americana BNPL que abriu o capital em 2021. Após seu aumento inicial, as ações da Affirm caíram para US$ 8,52 em 2022, enquanto a maioria das empresas de tecnologia despencavam. Desde então, a empresa voltou a subir para US$ 54, com seu valor de mercado saltando para mais de US$ 17 bilhões.

Não está claro quanta avaliação a Klarna receberá quando abrir o capital. O que está claro, no entanto, é que a Klarna não será os US$ 46 bilhões que recebeu em financiamento privado alguns anos atrás. Como a maioria das empresas de fintech, incluindo as de capital aberto como PayPal e Block tiveram que passar por uma redefinição de avaliação nos últimos anos.

O IPO da Revolut pode ser o próximo

O pedido de abertura de capital da Klarna pode abrir a oportunidade para mais empresas de tecnologia lançarem suas Ofertas Públicas Iniciais (IPO) nos próximos meses.

Além disso, as taxas de juros estão caindo nos EUA e em outros países, tornando este um período ideal para abrir o capital. O Federal Reserve cortou as taxas de juros em 0,25% na semana passada e está a caminho de fazer mais cortes nas próximas reuniões.

Uma das principais empresas que pode decidir lançar sua oferta pública inicial, seja nos Estados Unidos ou no Reino Unido, é a Revolut.

Para começar, a Revolut é uma empresa sediada no Reino Unido que opera um dos maiores neobancos do mundo. A venda de ações mais recente a avaliou em mais de US$ 45 bilhões, tornando-a a 20ª maior empresa do Reino Unido.

Essa avaliação o torna menor que o Barclays, que tem uma avaliação de mais de US$ 47 bilhões. Ele também é maior que o Lloyds Bank, o maior credor hipotecário do país. O Revolut também é maior que alguns dos principais bancos europeus, como Societe Generale, NatWest, Nordea e Deutsche Bank.

O negócio da Revolut simplificou a forma como milhões de seus clientes lidam com seu dinheiro. Ela não tem agências, o que significa que os usuários só interagem com ela por meio de seus aplicativos e site.

A Revolut, que recebeu uma licença bancária recentemente, oferece soluções como contas, transferência de dinheiro, investimentos em criptomoedas e ações, contas multimoedas, cartões corporativos e outros serviços.

Os clientes adoram o Revolut por causa de seus custos mais baixos e seu modelo de assinatura. Enquanto sua conta padrão é gratuita, as contas plus, premium e metal do Revolut custam £ 3,99, £ 7,99 e £ 14,99 em taxas mensais.

Os negócios da Revolut têm ido bem nos últimos anos. Em julho, a empresa anunciou que suas receitas saltaram 95% em 2023 para US$ 2,2 bilhões, enquanto seu lucro antes dos impostos disparou para US$ 545 milhões. Isso aconteceu quando ela adicionou 12 milhões de clientes, elevando o número total para 45 milhões.

Lições da Nu Holdings

A Revolut não confirmou quando irá abrir o capital. No entanto, como uma empresa que recebeu investimentos de empresas de capital de risco como Softbank, Tiger Global, Molten Ventures, Schroders e Coatue Management, abrir o capital é inevitável.

Além disso, alguns dos principais neobancos, como Dave and Nu Holdings, e Dave se saíram bem como empresas de capital aberto.

Participações Nu, que é apoiada por Warren Buffett, tem se saído bem como uma empresa de capital aberto, pois expandiu seus negócios na região da América Latina. As ações da Nu subiram 380% em relação ao seu nível mais baixo em 2022, elevando seu valor de mercado para US$ 75 bilhões.

O Dave, um neobanco americano, também saltou 1.800% em relação ao seu nível mais baixo em 2023, avaliando-o em mais de US$ 1,2 bilhão.

No Reino Unido, embora as ações da Wise permaneçam abaixo do nível do IPO, elas saltaram 193% em relação ao seu nível mais baixo em 2022.

Portanto, a Revolut provavelmente abrirá o capital para espelhar os sucessos dessas empresas. O que também não está claro é se o IPO da Revolut acontecerá em Londres ou nos Estados Unidos. A maioria dos analistas está inclinada a acreditar que o IPO acontecerá nos Estados Unidos, o que é mais acolhedor para empresas de tecnologia.