Por que o preço das ações da Tata Consumer Products despencou?

O preço das ações da Tata Consumer Products sofreu uma reversão severa ao entrar em um mercado de baixa profundo. Depois de subir para ₹ 1.248 em julho deste ano, as ações caíram para ₹ 922, seu menor nível desde dezembro do ano passado.

A liquidação coincidiu com a reversão acentuada de outras empresas do Tata Group of Companies. As ações da Tata Steel caíram para ₹ 137,9, seu nível mais baixo desde março de 2024. Da mesma forma, a Tata Consultancy Services entrou em correção, caindo 10% de seu nível mais alto neste ano.

Outras empresas, como Titan, Tata Power e Tata Chemicals, caíram mais de 10% em relação aos seus níveis mais altos deste ano.

O preço das ações da Tata Consumer Products caiu

A TCP é uma das maiores empresas de bens de consumo de movimentação rápida (FMCG) da Índia. Ela se concentra em produtos de consumo essenciais, como chá, café, bebidas líquidas e alimentos.

A empresa tem uma participação de mercado líder em todas essas indústrias. Por exemplo, ela continuou a ganhar participação no chá, já que uma em cada três famílias na Índia começa suas manhãs com uma xícara de Tata Tea, que é a segunda maior marca de chá do país. A Tetley se tornou a terceira maior marca de chá do Reino Unido e a maior do Canadá.

Ela também é dona de algumas das principais marcas da indústria de café, como Eight O'Clock, Tata Coffee Gold e Tata Coffee Cold Coffee. Outras marcas importantes em seu portfólio são produtos como Tata Salt, Tata Starbucks e Tata Copper+. Eight O'Clock é a quarta maior marca de café dos EUA.

A Tata Consumer Products historicamente teve um bom desempenho, já que a expansão da classe média continuou nos últimos anos. Como resultado, sua receita anual continuou crescendo, ajudada por maiores volumes e preços.

A ação teve desempenho inferior ao do mercado mesmo após ter publicado resultados financeiros fortes. Seu crescimento consolidado de receita foi de 13%, com a India Beverages crescendo 3%. A India Foods e seus negócios internacionais tiveram uma taxa de crescimento de 28% e 7%.

Os números mostraram que o segmento de bebidas da Índia gerou ₹ 1.380 crore em receita, enquanto os alimentos indianos, internacionais e sem marca aumentaram 28%, 7% e 19%.

Para o H1'FY25, sua receita de bebidas na Índia foi de ₹2.903 Cr, enquanto as outras três cresceram 29%, 9% e 26%, respectivamente. Esses números mostraram que a empresa estava indo bem, pois a demanda por produtos embalados aumentou.

No entanto, há preocupações sobre crescimento e custos na Índia e outros mercados. Essas preocupações ajudaram a empurrar a maioria das empresas FMCG para baixo drasticamente. Por exemplo, as ações da Unilever caíram 12% em relação à alta do ano até o momento. As ações da Hindustan Unilever entraram em um mercado de baixa após cair 20% em relação à alta do ano até o momento.

No entanto, a longo prazo, o preço das ações da Tata Consumer Products pode se recuperar porque ela é frequentemente vista como uma das marcas de maior valor do país.

Análise do preço das ações da Tata Consumer Products

Gráfico da Tata Consumer Products por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Tata Consumer Products caiu em meio a fracos aspectos técnicos. Ele formou um padrão de topo duplo em ₹ 1.247. Na maioria dos períodos, esse é um dos padrões mais pessimistas do mercado.

A ação também caiu abaixo do neckline em ₹1.016, sua menor oscilação em 4 de junho. Ela também formou um padrão de cruz da morte, já que as médias móveis de 200 e 50 dias fizeram um cruzamento de baixa. Na maioria dos períodos, esse é um dos sinais mais pessimistas do mercado.

A Tata Consumer Products também caiu abaixo do fundo da faixa de negociação da ferramenta Murrey Math Lines. O Relative Strength Index (RSI) e o Stochastic Oscillator continuaram caindo.

Portanto, o estoque provavelmente continuará caindo, já que os vendedores visam o nível de suporte chave em ₹ 800. Por outro lado, um movimento acima do nível de resistência chave em ₹ 1.016 apontará para mais ganhos no curto prazo.