Previsão USD/TRY: lira em alerta antes da decisão da taxa turca

A lira turca caiu para uma baixa recorde na semana passada, enquanto a força do dólar americano continuou. A taxa de câmbio USD/TRY subiu para uma alta de 34,60, que foi significativamente maior do que 29,7, onde começou o ano. Ela disparou mais de 500% nos últimos cinco anos, tornando a lira uma das moedas com pior desempenho globalmente.

Decisão da taxa de juros do CBRT à frente

A taxa de câmbio USD/TRY continuou sua tendência de alta após os dados recentes da inflação turca. De acordo com a agência de estatísticas, a inflação da Turquia continuou se movendo para baixo em outubro, ajudada pela queda dos preços de energia.

O índice de preços ao consumidor caiu para 48,58% dos 49,38% anteriores. Esse declínio foi, no entanto, menor do que a estimativa mediana de 48,20%.

A inflação caiu para 49,38% um mês antes, também menor do que os 48,30% esperados. Ainda assim, essa tendência é encorajadora, já que o CPI principal atingiu o pico de 85,5% em 2022. Analistas acreditam que a inflação da Turquia continuará caindo e terminará o ano em torno de 40%.

O próximo catalisador importante para a taxa de câmbio USD/TRY será a próxima decisão sobre a taxa de juros do CBT. Com base em sua declaração recente, os economistas esperam que o banco mantenha as taxas inalteradas em 50%.

Na última reunião, o banco deixou as taxas inalteradas, mas manteve um tom bastante agressivo, citando forte inflação. Como tal, os analistas agora acreditam que o CBT esperará até o início do ano que vem para cortar as taxas.

O USD/TRY, portanto, disparou porque os analistas esperam que o banco comece a cortar as taxas prematuramente. Em uma situação ideal, ele deveria esperar mais tempo para começar a cortar as taxas, já que a inflação continua teimosamente alta.

O desafio, no entanto, é que as altas taxas contínuas irritaram o presidente Erdogan, que sempre odiou altas taxas. Ao contrário de outros países, ele tem o poder de contratar e demitir funcionários do CBT.

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Força do índice do dólar americano

O par USD/TRY também se recuperou após o índice do dólar americano (DXY) continuar sua forte tendência de alta. Ele se recuperou para US$ 107, seu nível mais alto em meses, e 7% acima do nível atual.

O DXY disparou por causa da recente eleição de Donald Trump nos Estados Unidos e das possíveis mudanças.

Trump prometeu várias ações que podem levar o Federal Reserve a ser mais agressivo por um tempo. Ele quer introduzir tarifas mais altas sobre produtos importados, um movimento que fará os preços subirem nos EUA.

Além disso, ele quer deportar milhões de migrantes sem documentos, o que levará a mais escassez de mão de obra e inflação. Além disso, esses migrantes trabalham em algumas indústrias de mão de obra intensiva, como construção e agricultura.

O USD/TRY se tornou um carry trade popular recentemente, especialmente depois de experimentar alguma estabilidade. Um carry trade é uma situação em que investidores tomam emprestado uma moeda de baixa taxa de juros e investem em uma de maior rendimento.

Nesse caso, os comerciantes começaram a tomar emprestado o dólar americano de menor rendimento e a investir na lira turca de maior rendimento.

Análise técnica USD/TRY

Gráfico USD/TRY por TradingView

O gráfico semanal mostra que a taxa de câmbio USD para TRY tem apresentado uma tendência de alta constante nos últimos anos.

Recentemente, no entanto, ele permaneceu em uma fase de consolidação bastante. Ele também formou um pequeno padrão de triângulo ascendente, que é um sinal popular de alta.

O par se moveu acima de todas as médias móveis, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) permaneceu acima do nível de sobrecompra.

Portanto, por causa do padrão triangular, o par pode em breve ter um rompimento de alta, com o próximo ponto a ser observado sendo 36. O stop-loss desta negociação será em 34. Uma queda abaixo desse nível indicará mais força da lira turca.