Índice Hang Seng se prepara para risco-chave: pode cair para H$ 18.556

O índice Hang Seng entrou em correção, caindo mais de 15% de seu nível mais alto neste ano, pois as preocupações com as questões comerciais da China e dos EUA permanecem. Ele recuou para H$ 19.645 na quarta-feira, abaixo da alta do ano até o momento de H$ 23.234.

Banco Central da China e relações comerciais

O índice Hang Seng recuou depois que o banco central chinês deixou as taxas de juros inalteradas em uma tentativa de dar suporte à economia. Ele deixou a taxa de juros do empréstimo principal em 3,10% e a taxa de cinco anos em 3,60%.

O PBoC vem cortando a taxa básica de juros há algum tempo, movendo-a de 4,15% em 2020 para os atuais 3,10%. Esses cortes ajudam a dar suporte à economia ao reduzir os custos de empréstimos para empresas e indivíduos.

Esses cortes de taxas aconteceram enquanto o governo chinês continuou a dar suporte à economia. Recentemente, ele revelou um pacote de US$ 1,4 trilhão que irá financiar províncias com problemas de dinheiro no país.

Enquanto isso, o índice Hang Seng recuou, pois os investidores antecipam uma piora no relacionamento entre os EUA e a China sob o novo governo Trump.

Trump nomeou Marco Rubio, um falcão da China, para se tornar o próximo secretário de estado. Rubio pediu mais medidas para ser duro com a China. Ele também nomeou Howard Lutnick para ser o Tesouro do Comércio.

Lutnick tem sido um fervoroso apoiador das políticas de Trump sobre tarifas, que ele acredita que serão essenciais para revigorar o crescimento. Em sua campanha, Trump apoiou uma tarifa universal de 20% sobre importações e um salto de 60% sobre produtos chineses.

A maioria das empresas no Hang Seng não tem muitas operações nos Estados Unidos. No entanto, analistas acreditam que uma nova guerra comercial levará a mais pressão sobre ações asiáticas que tiveram desempenho inferior ao de seus pares americanos.

O próximo catalisador potencial para o índice Hang Seng serão as ações do Federal Reserve. O banco cortou as taxas em 0,25% na última reunião e deu a entender que mais cortes viriam.

No entanto, recentemente houve sinais de que o Fed está sendo mais cauteloso, já que a inflação permaneceu teimosamente alta nos últimos meses.

As ações do Fed são importantes para o Hang Seng por causa da paridade cambial do HKD que existe há décadas. Como parte dessa paridade, o banco central de Hong Kong sempre segue o que o Federal Reserve faz.

Foi um ano misto para muitas empresas do índice Hang Seng. A China Hongqiao, uma das principais produtoras de alumínio, cresceu quase 92% este ano, pois os preços e a demanda permaneceram elevados.

A Meituan, uma empresa líder em entrega de alimentos, saltou 110% este ano, enquanto a China Life Insurance subiu 54%. Outros com melhor desempenho no índice são empresas como China Merchants Bank, SMIC, China Unicom, Geely, Trip.com e Xiaomi, todas saltaram dois dígitos.

Por outro lado, algumas das principais retardatárias são empresas como Xinyi Solar, Nongfu Spring, Li Auto, Budweiser, WuXi e New World.

Análise do índice Hang Seng

O gráfico diário mostra que o índice Hang Seng atingiu o pico de H$ 23.256 em 7 de outubro e depois caiu 15% para os atuais H$ 19.666.

Ele se moveu abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias e do nível de Retração de Fibonacci de 38,2%. O índice também formou um padrão de flâmula de baixa, um padrão de gráfico arriscado.

Ele também retestou o suporte chave em H$ 19.640, o lado superior do padrão de xícara e alça. Portanto, o índice provavelmente terá um rompimento de baixa, já que os vendedores visam a Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 dias em H$ 18.555, o que é cerca de 5,86% do nível atual.