Previsão do preço do ouro: aqui estão os principais níveis de XAU a serem observados

O preço do ouro teve um ano impressionante até agora; registrando ganhos mensais em oito dos últimos dez meses. Desde o início do ano, o metal precioso subiu em cerca de 30%; atingindo vários recordes máximos nos últimos meses.

Notavelmente, sua perspectiva otimista para o médio e longo prazo persiste. No entanto, um dólar americano mais forte continua a limitar seus ganhos de curto prazo. De fato, é seu principal obstáculo, já que novembro parece pronto para marcar o terceiro mês do ouro no vermelho neste ano.

Ouro se mantém estável apesar do acordo de cessar-fogo de Israel

Incertezas geopolíticas têm sido um dos fatores de alta do ouro na maior parte do ano. De fato, a guerra Rússia-Ucrânia e a guerra Israel-Hamas contribuíram amplamente para os oito meses de ganhos deste ano para o metal precioso.

O preço do ouro parece registrar seu terceiro mês de perdas neste ano em novembro. Na verdade, ele ficou no vermelho por duas das últimas três semanas e parece pronto para registrar a terceira semana de perdas do mês. No entanto, mesmo com a promulgação do acordo de cessar-fogo de Israel, os riscos geopolíticos continuam sendo um fator otimista para o metal brilhante.

Na segunda-feira, o preço do ouro caiu mais de US$ 90 com a notícia de um cessar-fogo entre Israel e o grupo Hezbollah apoiado pelo Irã no Líbano. Conforme declarado pelo presidente dos EUA, Joe Biden, o acordo fará com que o exército israelense se retire do Líbano em um período de 60 dias. Ao mesmo tempo, o exército libanês deve ficar no comando da região sul do país para impedir que o Hezbollah retome o controle da área.

As notícias por si só pareceram aliviar o risco geopolítico e a demanda por refúgio seguro do ouro por extensão. No entanto, mesmo com o declínio, os preços permaneceram estáveis acima da crucial zona de resistência-virada-suporte de US$ 2.600 por onça. Além disso, como o cessar-fogo entrou em vigor na quarta-feira (02:00 GMT), o preço do ouro reverteu algumas das perdas anteriores da semana; negociando no verde pelo segundo dia consecutivo.

Notavelmente, o mercado continua interessado na situação no Oriente Médio. Além disso, a guerra Rússia-Ucrânia, que tem o Ocidente no centro de tudo, tem deixado os investidores hesitantes em vender ouro a descoberto. Na terça-feira, a Rússia lançou seu maior ataque de drones na Ucrânia. Além disso, a Rússia está supostamente avançando em seu ritmo mais rápido desde que invadiu a Ucrânia em 2022.

Dólar americano mais fraco e rendimentos do Tesouro impulsionam o preço do ouro

Um dólar americano forte tem sido o principal obstáculo para o ouro nas últimas semanas. Na verdade, conforme os mercados responderam à vitória de Trump no início de novembro, a alta de dois anos do dólar e os rendimentos crescentes do Tesouro fizeram com que o metal precioso atingisse uma baixa de dois meses. Os rendimentos mais altos dos títulos dos EUA aumentam o custo de oportunidade de manter o ouro sem rendimento.

Além da demanda por refúgio seguro do dólar, preocupações com as políticas de Trump impulsionaram os rendimentos do Tesouro e o dólar. Os investidores estavam preocupados que o aumento dos gastos deficitários e as pesadas tarifas de importação reacenderiam a inflação dos EUA ainda mais acima da meta do Fed de 2%.

No entanto, a escolha de Scott Bessent por Trump como Secretário do Tesouro de seu governo aliviou os preocupados. Os mercados o veem como um conservador fiscal que oferecerá uma abordagem moderada às tarifas, além de manter um freio nos gastos deficitários do país. O subsequente afrouxamento dos rendimentos do Tesouro e do dólar impulsionou o preço do ouro no curto prazo.

Além disso, nas atas da reunião do FOMC divulgadas na terça-feira, os funcionários do Fed expressaram confiança no desempenho da economia dos EUA, embora a inflação permaneça acima da meta de 2%. Com um mercado de trabalho forte e inflação em queda, os funcionários reconheceram que "provavelmente seria apropriado mover-se gradualmente em direção a uma postura mais neutra de política ao longo do tempo".

Enquanto a maioria dos economistas aposta que o Fed adotará uma abordagem mais gradual em seu caminho de corte de taxa em 2025, o mercado ainda está precificando um corte de 25 pontos-base durante a reunião de dezembro do Fed. No geral, um ambiente de taxas de juros mais baixas reduz o custo de oportunidade de manter o ouro.

Análise do preço do ouro

O gráfico diário mostra que o preço do ouro permaneceu em um mercado volátil nas últimas semanas. Essa ação de preço aconteceu enquanto os investidores antecipavam a próxima ação do Federal Reserve e de Donald Trump.

No gráfico diário, o ouro permanece abaixo do lado inferior da cunha ascendente mostrada em laranja. Na maioria dos períodos, essa cunha é um dos padrões de gráfico mais pessimistas do mercado. O ouro permanece acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

O preço do ouro provavelmente permanecerá nessa consolidação por um tempo. Mais ganhos serão confirmados se a moeda se mover acima do nível de resistência chave em $ 2.730. Se isso acontecer, significa que o ouro pode saltar e testar novamente sua máxima histórica. Por outro lado, uma queda abaixo do ponto em $ 2.538 apontará para mais fraqueza.